Opções de ações na morte

Opções de estoque de funcionários transferíveis.
As opções de ações de funcionários geralmente representam uma parcela significativa do patrimônio líquido de um executivo. Isso pode ser particularmente verdadeiro para executivos que trabalham para tecnologia ou outras empresas de crescimento emergente, devido à prevalência de opções de ações nessas empresas e seu potencial para significativa valorização. Com uma alíquota de 55% do imposto federal sobre imóveis, é cada vez mais comum os executivos considerarem a remoção desse ativo de seu patrimônio tributável, transferindo as opções para os membros da família ou para uma relação de confiança em benefício dos membros da família. Uma transferência de opções de ações para funcionários, no entanto, envolve a consideração de várias regras de imposto sobre herança, doação e renda.
Este artigo examina as conseqüências do imposto federal sobre o patrimônio, do presente e do imposto de renda das transferências de opções por um funcionário e aborda determinadas questões relacionadas às leis de valores mobiliários. Como este artigo aponta, empregadores e empregados interessados ​​em buscar uma transferência de opções devem proceder com cautela.
Os empregadores normalmente concedem opções de ações aos funcionários, seja na forma de & quot; opções de ações de incentivo & quot; (& quot; ISOs & quot;) ou & quot; nonqualified stock options & quot; (& quot; NSOs & quot;) Os ISOs oferecem aos funcionários certos benefícios fiscais e estão sujeitos a requisitos de qualificação sob o Internal Revenue Code ("IRC"). (IRC §422.) Entre outras coisas, os ISOs estão sujeitos a uma proibição geral contra a transferência, embora os ISOs possam ser transferidos para os beneficiários de um empregado (incluindo a propriedade do funcionário) após a morte do funcionário. (IRC §422 (b) (5).) Uma opção que é transferida (ou transferível) durante a vida do empregado, seja por seus termos originais ou por emenda subsequente, não se qualifica como uma ISO, mas será tratada como um NSO para fins fiscais.
Embora os NSOs não estejam sujeitos à limitação de não-transferência do ISO, muitos planos de opções de ações contêm restrições à transferência semelhantes àquelas que se aplicam aos ISOs. Os empregadores que permitem que os funcionários transfiram suas opções geralmente o fazem de forma restrita, limitando, por exemplo, as transferências de opções aos membros da família do funcionário ou a uma relação de confiança da família.
Considerações sobre Imposto sobre a Propriedade.
Se um empregado falecer na posse de opções de ações de empregados não exercidas, o valor da opção no momento da morte (ou seja, a diferença entre o valor justo de mercado das ações e o preço de exercício da opção) será incluído na propriedade do empregado e sujeito à propriedade. imposto. (IRC §2031.) Normalmente, após a morte do empregado, as opções podem ser exercidas pelo espólio do executivo ou por seus herdeiros. Em ambos os casos, as conseqüências do imposto de renda sobre o exercício após a morte do funcionário dependem de a opção ser uma ISO ou um NSO.
No caso de um ISO, o exercício não gerará lucro tributável e as ações adquiridas terão uma base de cálculo que "aumenta"; ao seu justo valor de mercado no momento da morte do executivo. (IRC §421 (a) (1), (c) (3).) Uma venda subsequente das ações gerará ganho ou perda de capital. No caso de ONSs, o exercício acionará a renda ordinária medida como a diferença entre o valor justo de mercado das ações no momento do exercício e o preço de exercício da opção, sujeito a uma dedução para qualquer imposto sobre a propriedade pago com relação ao ONS. Não há um aumento na base tributária como resultado da morte do funcionário. (IRC § 83 (a).)
Como mencionado acima, no entanto, os ISOs não são transferíveis durante a vida do funcionário. Como as ISOs não apresentam as mesmas oportunidades de planejamento imobiliário que as NSOs, esta discussão está limitada à possibilidade de transferência de NSOs (incluindo ISOs que se tornam NSOs como resultado de uma emenda para permitir a transferência ou como resultado de uma transferência de opção real).
Uma transferência de opções de ações para empregados fora do estado do empregado (isto é, para um membro da família ou para um trust da família) oferece dois benefícios principais de planejamento patrimonial: primeiro, o funcionário pode remover um ativo potencialmente alto crescimento de seu patrimônio; segundo, uma transferência vitalícia também pode economizar impostos imobiliários, removendo do estado tributável do empregado os ativos que são usados ​​para pagar os impostos de renda e presentes que resultam da transferência de opção. Na morte, os impostos imobiliários são calculados com base no patrimônio bruto do falecido antes do pagamento de impostos. Em outras palavras, o imposto sobre a propriedade é pago sobre a parte da propriedade que é usada para pagar impostos imobiliários.
Por exemplo, se a propriedade tributável do falecido é de $ 1 milhão e o imposto sobre a propriedade é de $ 300.000, a propriedade terá pago impostos sobre os $ 300.000 usados ​​para pagar o imposto. Ao remover dos bens patrimoniais tributáveis ​​do falecido que, de outra forma, seriam usados ​​para pagar o imposto, apenas o ativo "líquido" O valor do patrimônio do falecido é tributado no momento da morte. Se o empregado transferir opções e incorrer em impostos sobre o presente e mais tarde como resultado (discutido abaixo), a carga tributária final sobre a propriedade será reduzida.
Considerações Sobre Imposto Sobre Presentes.
Uma transferência de propriedade por meio de presente está sujeita às regras de imposto sobre doações. Estas regras aplicam-se quer a transferência seja feita em confiança ou não, quer a oferta seja directa ou indirecta e se a propriedade é real ou pessoal, tangível ou intangível. (IRC §2511; Treas. Reg. §25.2511-2 (a).) Para fins de imposto sobre doações, uma opção é considerada propriedade. (Veja Rev. Rul. 80-186, 1980-2 C. B. 280.)
Quando uma opção é transferida por meio de presente, o valor do presente é o valor da opção no momento da transferência. Os regulamentos do imposto sobre doações estabelecem que o valor da propriedade para propósitos de imposto sobre doações é o preço pelo qual a propriedade mudaria de mãos entre um comprador disposto a um vendedor disposto a comprar, ou estar disposto a comprar ou vender, e ambos serem razoavelmente conhecedores do fatos relevantes. (Treas. Reg. §25.2512-1.)
A aplicação desta norma aos NSOs é particularmente desafiadora, dadas as suas características únicas. Além disso, não parece haver nenhum precedente do IRS para avaliar os NSOs para fins de imposto sobre doações, e não está claro como o IRS iria avaliar um NSO após a auditoria. (No PLR 9616035, o IRS sugeriu que métodos específicos de pagamento sob as opções devem ser considerados na avaliação das opções para fins de imposto sobre doações).
As restrições e condições normalmente impostas às opções de ações, tais como limites de transferência, condições de aquisição e cláusulas de vencimento vinculadas ao emprego devem suportar uma avaliação mais baixa do que as opções negociadas, especialmente se a transferência da opção ocorrer logo após a data da concessão da opção. opção é unvested e a opção & quot; spread & quot; é mínimo (ou inexistente).
Embora aperfeiçoamentos recentes na metodologia de avaliação de opções para fins de divulgação e contabilidade financeira da SEC possam ser úteis, um funcionário que deseje transferir um NSO deve estar preparado para defender a avaliação de opção usada para fins de imposto sobre doações e deve considerar a obtenção de uma avaliação independente. Declaração do Conselho de Normas Contábeis No. 123, Contabilização de Remuneração Baseada em Ações.)
Requisito de presente completo.
Para ser uma transferência eficaz, o presente deve ser completo. (IRC §2511.) Um presente é incompleto se o doador mantiver qualquer poder sobre a disposição da propriedade dotada após sua suposta transferência. (Treas. Reg. §25.2511-2 (b), (c).) Assim, por exemplo, uma opção de transferência para um típico revogável "vida"; confiança é considerada incompleta.
O IRS abordou as conseqüências do presente e do imposto de renda da transferência de um NSO por um funcionário em uma série de decisões de cartas privadas iniciadas em 1993. (PLRs 9722022, 9714012, 9713012, 9616035, 9514017, 9350016 e 9349004). determinou que a transferência do funcionário era um presente completo para fins de imposto sobre doações.
No entanto, em quatro dessas decisões, as opções envolvidas foram totalmente exercidas e exercíveis no momento da transferência. (PLRs 9722022, 9514017, 9350016 e 9349004.) As PLRs 9714012, 9713012 e 9616035 são silenciosas sobre este ponto, embora a PLR 9616035 sugira implicitamente que as opções sejam exercitáveis ​​após a transferência afirmando que, após a transferência, "membros da família podem exercer o opções e estoque de compra a seu critério. & quot;
O IRS ainda precisa determinar especificamente se uma transferência de opções não investidas resulta em um presente completo para fins de imposto sobre doações. Normalmente, a capacidade de exercício das opções não investidas baseia-se no emprego continuado do empregado com o empregador, e é possível que o IRS não considere que o presente esteja completo até que a opção se torne exercível.
Isso poderia prejudicar significativamente os benefícios planejados de planejamento imobiliário, uma vez que o valor da opção poderia ser muito maior no momento da aquisição do que no momento da concessão. Sob circunstâncias diferentes, o IRS concluiu anteriormente que, quando um funcionário-doador poderia derrotar uma transferência, encerrando seu emprego, a transferência era um presente incompleto. (Ver Ação sobre Decisão / CC-1990-026 (24 de setembro de 1990).)
No entanto, desde que o empregado não retenha os direitos da opção, a transferência de uma opção deve ser considerada completa, mesmo que a opção não seja exercível e expire após a rescisão do contrato de trabalho. Nos PLRs 9722022 e 9616035, o IRS observou que, embora o exercício da opção transferida pudesse ser acelerado na aposentadoria, invalidez ou morte do empregado, esses eventos eram atos de significância independente, e seu efeito resultante na capacidade de exercício da opção transferida deveria ser considerado. colateral ou incidental à rescisão do contrato de trabalho. (Ver também Rev. Rul. 84-130, 1984-2 C. B. 194; Rev. Rul. 72-307, 1972-1 C. B. 307; mas veja PLR 9514017 em que o IRS pareceu limitar especificamente esta análise às opções adquiridas).
As regras do imposto sobre doações estipulam que os primeiros US $ 10.000 de presentes feitos a qualquer pessoa durante um ano civil (US $ 20.000 com respeito a doações conjuntas de marido e mulher) são excluídos na determinação do valor de doações tributáveis ​​feitas durante o ano calendário. A exclusão anual não está disponível, no entanto, em relação a presentes de interesses futuros, relacionados geralmente a presentes cujo gozo e posse são adiados para uma data futura. O IRS pode ver a transferência de um NSO que pode ser subtraído como um presente de um interesse futuro, que não se qualificaria para a exclusão anual.
Mesmo que a opção não seja considerada um interesse futuro, a transferência de um NSO, exceto por transferência direta, pode não se qualificar para a exclusão anual, a menos que a transferência atenda aos requisitos da Seção 2503 (c) do Código de Receita Federal (relativa à transferência para menores de idade), ou, no caso de transferências para um fideicomisso irrevogável, o fideicomisso inclui os chamados "Crummey" disposições (relativas ao direito de os beneficiários exigirem uma parte do corpus de confiança).
Considerações sobre Imposto de Renda.
As conseqüências do imposto de renda federal resultante de um presente de NSOs são mais previsíveis do que as conseqüências do imposto sobre doações descritas acima. Em geral, a transferência em si não deve ter nenhuma conseqüência de imposto de renda para o empregado ou o donatário, embora o empregado (ou a propriedade do empregado) permaneça tributável sobre qualquer ganho realizado em conexão com o exercício da opção.
Os NSOs não são tributados na concessão, a menos que tenham um "valor justo de mercado prontamente determinável". na acepção dos regulamentos do Tesouro. (Reg. Do Tesouro §1.83-7 (b).) Dados os testes rigorosos impostos por estas regras, é improvável que um ONS com transferibilidade limitada seja considerado como tendo um valor justo de mercado prontamente determinável, e o IRS o tenha feito. mantido. (PLR 9722022.) Como resultado, as opções transferíveis não devem ser tributadas no momento da concessão, mas devem ser tributadas no exercício de acordo com os princípios da Seção 83 do Código da Receita Federal. (Veja, por exemplo, PLR 9616035.)
Em geral, de acordo com a Secção 83 (a), o exercício de um NSO desencadeia um rendimento de compensação ordinário igual à diferença entre o justo valor de mercado das acções adquiridas e o preço de exercício da opção (isto é, o "spread").
Para fins da Seção 162 (m) do Código, que impõe um limite de US $ 1 milhão à dedutibilidade da remuneração paga a certos executivos de empresas públicas, o IRS concluiu anteriormente que uma alteração de opção ou plano para permitir a transferência limitada não é considerada um modificação da opção ou plano para fins da isenção privada para pública da Seção 162 (m) ou da regra de transição "avô" (PLRs 9722022, 9714012 e 9551024; Reg. Tes. 1.162-27 (f) e (h) (3).)
O funcionário não reconhecerá nenhuma receita ou ganho após a transferência de uma opção. Nem o donatário reconhecerá qualquer lucro tributável como resultado da transferência.
Mediante exercício de opção pelo donatário, o empregado / doador (ou o patrimônio do empregado, se o empregado for falecido) reconhecerá renda ordinária de remuneração geralmente medida como a diferença entre o valor justo de mercado das ações adquiridas e o preço de exercício da opção. Se o donatário exercitar as opções antes da morte do empregado, quaisquer impostos pagos pelo empregado escapam do imposto sobre a propriedade quando da morte do empregado.
Assim, com efeito, o empregado fez um presente livre de impostos para o donatário no valor dos impostos pagos como resultado do exercício. Se as ações compradas estão sujeitas a um "risco substancial de confisco", a data de tributação e a mensuração do lucro ordinário em conexão com o exercício da opção podem ser diferidas, a menos que o funcionário faça uma seleção nos termos da Seção 83 (b) do Código da Receita Federal. O empregador tem direito a uma dedução correspondente.
As decisões do IRS são omissas quanto às obrigações de retenção de impostos resultantes do exercício da opção, embora presumivelmente a renda de compensação reconhecida pelo empregado / doador como resultado do exercício estaria sujeita à retenção de imposto de renda e emprego. (Consulte Rev. Rul. 67-257, 1967-2 CB 3359.) Se as ações da opção forem usadas para satisfazer as obrigações de retenção na fonte, o donatário será considerado como tendo oferecido um presente ao doador-empregado pelo valor dos impostos. pago. Este resultado sugere que o exercício da opção e qualquer retenção devem ser coordenados entre o empregador, o empregado / doador e o donatário.
Consequências para Donee.
O donatário não assume qualquer responsabilidade em relação à transferência de opção ou ao seu exercício. Após o exercício da opção, a base tributária do beneficiário nas ações adquiridas é igual à soma (i) do preço de exercício da opção e (ii) da receita ordinária reconhecida pelo doador em conexão com o exercício da opção. (Consulte o PLR 9421013.) Após a venda ou troca subsequente das ações, o donatário reconhecerá o ganho ou a perda de capital, conforme aplicável.
Considerações sobre as leis de valores mobiliários.
Opções transferíveis mantidas por funcionários de empresas públicas levantam uma série de questões sob as leis federais de valores mobiliários. Além disso, as empresas privadas devem ser sensíveis às leis de valores mobiliários estaduais aplicáveis.
Regra 16b-3. 1996 muda para o chamado "swing curto" As regras de negociação de lucros sob a Seção 16 do Securities Exchange Act de 1934 (as "Novas Regras") simplificam muito a análise da Seção 16 relacionada às opções transferíveis. A Seção 16 sujeita executivos, diretores e 10% de acionistas ("insiders") de empresas de capital aberto a relatar obrigações e possíveis responsabilidades em relação a transações envolvendo títulos da empresa. A regra 16b3 oferece aos usuários internos amplas isenções da Seção 16 com respeito a transações compensatórias.
A partir de 1º de novembro de 1996, as opções não precisam mais ser intransferíveis para gozar de isenção de acordo com a Regra 16b3. Como resultado, sob as Novas Regras, a concessão de um NSO transferível ou uma emenda a uma opção existente para permitir a transferibilidade não deve ser considerada uma "compra". sob a seção 16 que pode ser "emparelhada" com a venda de títulos do empregador durante os seis meses anteriores e posteriores à concessão da opção. (Observe que, de acordo com as Novas Normas, a alteração de uma opção para permitir sua transferência não será tratada como um cancelamento / regimento para propósitos da Seção 16, como foi o caso das regras anteriores. Divulgação SEC 34-37260, nota 169.)
Regras diferentes podem ser aplicadas, no entanto, no caso de opções alteradas antes de 1º de novembro de 1996, uma vez que as opções alteradas podem estar sujeitas às regras anteriores. Além disso, no caso de uma opção ser transferida por um insider para um membro da família que mora no mesmo domicílio que o insider, a opção será considerada indiretamente de propriedade do insider e continuará sujeita a relatórios contínuos conforme a Seção 16 (a) do Securities Exchange Act of 1934. Uma emenda do plano que permite transferências de opções geralmente não requer aprovação dos acionistas.
Tradeabilidade de Ações.
O formulário S-8 é o formulário de registro padrão da SEC para valores mobiliários de companhias abertas a serem emitidos para empregados sob planos de participação de funcionários. Em essência, o registro no Formulário S8 garante que as ações que os funcionários receberem de acordo com tais planos sejam livremente negociáveis ​​no mercado aberto. Infelizmente, o Formulário S8 é geralmente limitado a compartilhar emissões para funcionários e não se estende a ações emitidas em conexão com uma opção transferida pelo doador-empregado durante sua vida útil.
Embora a SEC esteja considerando mudar essa limitação, sob as atuais opções de opção de lei emitidas para o donatário de uma opção não serão negociadas livremente, mas serão consideradas como "restritas". (ou seja, transferível sujeito às restrições à transferência impostas nos termos da Regra 144 do Securities Act of 1933). Como resultado, as ações emitidas para o donatário estarão sujeitas à exigência do período de detenção de acordo com a Regra 144. Sob circunstâncias limitadas, o Formulário S3 poderá estar disponível para cobrir a revenda de ações opcionais pelo recebedor.
As empresas que considerem a possibilidade de alterar opções para permitir transferências também devem ser sensíveis às consequências contábeis financeiras de tal emenda. Em particular, as empresas devem consultar seus auditores para determinar se tal alteração desencadeia uma nova data de mensuração. Alterar uma opção para permitir transferências para a família do funcionário ou entidades familiares (por exemplo, fundos de família ou parcerias familiares) não deve acionar uma nova data de medição. Se uma nova data de mensuração for acionada, a empresa seria obrigada a reconhecer a despesa de compensação com base na diferença entre o preço de exercício da opção e o valor das ações da opção no momento da alteração.
As conseqüências das transferências de opções podem ser incertas. Os ISOs não podem ser transferidos e continuam a se qualificar como ISOs, mas os NSOs podem ser transferidos se o plano de opções permitir. Empregado / doadores devem confrontar uma série de preocupações complexas com doações e imposto de renda, bem como a potencial falta de negociabilidade das ações da opção transferida antes de decidir buscar uma transferência de opção. No entanto, em certas situações, os benefícios de planejamento da propriedade de uma opção de transferência podem ser substanciais e ainda podem compensar essas desvantagens.

Opções de ações na morte
Assunto: Opções de ações não qualificadas.
Data: quinta-feira, 10 de fevereiro de 2000.
De: John e Roz.
Sou executor de uma pequena propriedade que possui opções de ações não qualificadas para funcionários. Nenhum rendimento foi reconhecido ou imposto pago quando as opções foram concedidas. As opções são para uma empresa que é negociada publicamente. As opções têm um preço de subsídio de $ X e o valor de mercado da ação na data da morte era $ Y. O preço das ações agora é de $ Z. Qual é o montante de rendimento que o espólio reflete nos K-1 para repassar aos beneficiários se as opções de ações foram exercidas e vendidas hoje? Qualquer renda ordinária é registrada quando exercida, como teria sido o caso se o empregado estivesse vivo e / ou algum ganho fosse reconhecido quando fosse vendido?
Questão 2.
Data: qua, 17 de maio de 2000.
Um descendente deixou opções não qualificadas de ações não qualificadas para seus herdeiros. Para fins de Imposto Federal de Propriedade, suas opções serão precificadas no dia da morte? Quando a ação é distribuída a seus herdeiros, qual será a base para o estoque?
Data: segunda-feira, 12 de junho de 2000.
Olá John, Roz e Kathy
Naturalmente, se a opção for cancelada no momento da morte, ela não é informada no Formulário 706 e não há emissão de imposto de renda.
Supondo que a opção não seja cancelada no momento da morte, uma opção não qualificada mantém seu caráter após a morte.
No passado, os preparadores de retorno de imposto avaliavam as opções para relatá-los no Formulário 706, a Declaração Federal de Imposto de Renda, excedendo o valor justo de mercado dos títulos sobre o preço da opção. Essa abordagem foi baseada no Rev Rul 196, 1953-2 CB 178.
Os regulamentos do Tesouro indicam que há outro aspecto da opção a ser valorada, chamado de privilégio de opção. (Seção de Regulamentação 1.83-7 (b) (3).) O privilégio de opção representa o valor de poder participar da apreciação futura dos títulos sem ter dinheiro investido.
O IRS emitiu novas diretrizes para avaliar as opções de ações compensatórias no Procedimento de Receita 98-34. Sob o Procedimento de Receita, os contribuintes podem usar um modelo de precificação de opções geralmente reconhecido, como o modelo Black-Scholes ou uma versão aceita do modelo binomial, ao avaliar opções de ações compensatórias para fins de imposto sobre transferência de presente, propriedade ou transferência de geração.
Como alternativa, você pode descobrir que contratar um avaliador de negócios para avaliar as opções resultaria em um valor menor, mas essa é uma alternativa cara.
Você provavelmente deve procurar ajuda profissional relacionada a esse assunto. (Considere ter a declaração de imposto sobre a propriedade preparada por um CPA ou um advogado.)
O excesso do valor justo de mercado de uma opção de ações não qualificada sobre o preço da opção informada em uma declaração de imposto sobre a propriedade é a renda com relação a um falecido, o que significa que parte do imposto sobre heranças pode ser deduzida na declaração de imposto de renda da propriedade. , confiança ou beneficiário quando a opção é exercida.
Quando a propriedade ou beneficiário exerce a opção, a receita ordinária é informada pelo excesso do valor justo de mercado da ação recebida sobre o preço da opção (Seção Regulamentar 1.83-1 (d).)
Uma vez que o valor de uma opção de ações não qualificada informada na declaração de imposto sobre a propriedade é uma renda com respeito a uma falecida, ela não tem base tributária. (Base de imposto = valor de imposto de propriedade - renda com respeito a um falecido.)
A base fiscal da ação recebida é o preço da opção pago em dinheiro mais a receita ordinária reportada. O período de espera começa na data do exercício.

Opções de ações na morte
Um de seus melhores clientes acabou de ser promovido e seu pacote de remuneração inclui opções de ações. Para incluí-los em seu plano, você precisa entender como as opções funcionam, como elas são tributadas e o que acontecerá com elas quando ela morrer.
Componentes do pacote.
Existem quase tantos planos de opções quanto as empresas que os oferecem. Para entender o seu cliente, familiarize-se com os principais conceitos.
Uma opção de compra de ações é um acordo entre seu cliente e seu empregador que lhe dá o direito de comprar ações da empresa em alguma data futura, a um preço determinado no momento do contrato.
Digamos que a transação da empresa seja de US $ 20 por ação quando as opções forem concedidas. O acordo pode dizer que, daqui a quatro anos, ela tem o direito de comprar 100.000 ações a US $ 20.
Se as ações estiverem sendo negociadas a US $ 35 em quatro anos, ela poderá ganhar US $ 15 por ação com 100.000 ações se exercer suas opções (comprando as ações) e, em seguida, vender imediatamente as ações.
Geralmente, há um período de espera, ou vesting, entre o momento em que as opções são concedidas e o momento em que seu cliente está qualificado para exercê-las. Michael Friedman, sócio da McMillan LLP em Toronto, aponta para cinco condições comuns de aquisição.
Se, por exemplo, as opções valerem a uma taxa de 25.000 por ano ao longo de quatro anos, o acordo pode dizer:
depois de um ano, ela pode comprar 25.000 ações a US $ 20; depois de dois anos, ela pode comprar outras 25.000 ações a US $ 20; depois de três anos, ela pode comprar outros 25 mil a 20 dólares; depois de quatro anos, ela pode comprar os 25 mil finalistas por 20 dólares.
2. Avaliações de desempenho de funcionários.
As empresas podem ter matrizes de avaliação elaboradas e vincular a aquisição ao desempenho.
4. Desempenho da divisão de funcionários dentro da empresa.
5. Participação de mercado da empresa em relação aos concorrentes.
Para 3, 4 e 5, a aquisição ocorre quando as metas estabelecidas pela empresa são atingidas.
Consequências fiscais.
Quando seu cliente recebe opções, não há implicações fiscais imediatas, observa Friedman. O imposto entra em ação quando ela exerce as opções, supondo que ela esteja empregada por uma empresa pública (para regras sobre empresas privadas, consulte "Opções de ações da empresa privada", abaixo).
"Cálculo de imposto", abaixo, ilustra como o processo funcionaria.
Friedman observa que são necessários três elementos para se qualificar para uma dedução na renda de opções de ações:
as ações têm que ser prescritas ações, o que essencialmente significa ações ordinárias simples-baunilha; tem que haver um relacionamento entre o seu cliente e sua empresa empregadora; e as opções não podem ser in-the-money, portanto, o valor que seu cliente paga para adquirir os compartilhamentos após o colete de opções deve ser igual ao FMV da ação no momento em que as opções são concedidas.
Por exemplo, se o FMV das ações da empresa for de US $ 20 quando o seu cliente receber oferta de emprego, o preço da opção na oferta de emprego deve ser de US $ 20 para que ela se qualifique para a dedução do imposto. A dedução destina-se a incentivar os funcionários a ajudar as empresas a crescer e a elevar os preços das ações.
Não criado igual.
As pessoas tendem a pensar que as opções de ações podem torná-las ricas. Mas nem todos os planos são criados iguais, e alguns nem são tão atraentes, observa Bernard Pinsky, sócio da Clark Wilson LLP em Vancouver.
"As pessoas pensam mais sobre o preço de [opção] e o quanto recebem, e provavelmente não pensam muito sobre os termos específicos do [plano], como o que acontece na hora da morte. E, provavelmente, ninguém acha que eles vão morrer no próximo momento [para torná-lo importante para eles. ”
Ele diz que os documentos do plano normalmente não são muito complicados, então, na maioria dos casos, não é necessário obter ajuda de um advogado. Mas os clientes precisam ler os planos, porque pode haver termos que eles não gostarão.
“Se [seu cliente] tiver a capacidade de negociar termos com [seu] empregador, uma das coisas que [ela] deve negociar é a capacidade de ter todas as opções não investidas atribuídas à morte, sem limitações específicas apenas porque [ela] faleceu .
Lisa Goodfellow, sócio da Miller Thomson LLP em Toronto, acrescenta: “Na maioria dos casos, um executivo não tem absolutamente nenhum controle sobre o que o plano de opções de ações diz. A maioria dos planos da empresa é escrita em pedra, mas os executivos com poder de barganha podem ter um contrato de trabalho que ofereça um benefício maior do que o que o plano oferece.
"Quando você está lidando com esses tipos de ofertas, [o cliente] absolutamente deve receber conselhos de um advogado de emprego."
Morte, opções e impostos.
Múltiplos cenários fiscais podem surgir na morte, dependendo se o cliente exerceu algumas, nenhuma ou todas as opções dela e como o plano da empresa trata as opções não utilizadas.
Alguns planos cancelam opções não aproveitadas sobre a morte, observa Bernard Pinsky, sócio da Clark Wilson LLP em Vancouver.
Planos melhores investem todas as opções não investidas imediatamente após a morte. Cerca de 75% das principais empresas canadenses se enquadram no último grupo.
Cenário # 1: Opções canceladas na morte.
As opções que não valem a pena para a morte são canceladas e seu valor é nulo, explica Katy Pitch, associada do Tax Group da Stikeman Elliott LLP em Toronto. Assim, do ponto de vista fiscal, não há benefício - ou perda - para relatar o retorno do terminal do cliente.
Cenário # 2: Todas as opções exercidas e exercidas antes da morte.
Diga que todas as opções do seu cliente foram adquiridas três anos antes da morte. Ela exercitou todos eles, mas não descartou o estoque. Neste caso, não há regras especiais, observa Lisa Goodfellow, sócia da Miller Thomson LLP em Toronto. A situação é a mesma que para qualquer cliente que possui ações.
Cenário 3: As opções são automaticamente atribuídas à morte, todas sem exercício.
Digamos que todas as 100.000 opções do seu cliente não foram exercidas antes da morte. Seu plano diz que as opções são automaticamente aplicadas quando ela morre.
Seu retorno terminal deve incluir este benefício de emprego considerado, observa Friedman. Calcule o benefício subtraindo o preço da opção do FMV das ações da empresa imediatamente após a morte. Portanto, se a ação for negociada a US $ 23 imediatamente após a morte e o preço da opção for US $ 20, o benefício considerado é de US $ 300.000:
US $ 2,3 milhões (100.000 x US $ 23) -
US $ 2 milhões (100.000 x US $ 20)
Antes de 2010, a CRA permitia que o executor de seu cliente aplicasse a dedução de 110 (1) (d) àqueles US $ 300.000, nota Pitch. Isso significaria imposto de renda de US $ 150.000. Mas depois de 2010, as mudanças nas regras tornaram menos claro que a dedução poderia ser usada dessa maneira; então as propriedades pagariam impostos sobre os $ 300.000. Para aproveitar a dedução 110 (1) (d), seu cliente possuía as ações, e isso significaria exercer opções antes da morte. [Nota: A CRA emitiu uma interpretação técnica (após a redação) indicando que a agência administrará, em base administrativa, o uso da dedução 110 (1) (d) nos casos em que um funcionário morre com opções de morte.]
Pitch observa que não há rollovers do cônjuge com opções de ações. “Se você deixar tudo para o cônjuge sobrevivo, a inclusão da renda [no retorno do terminal] [ainda] ocorrerá”.
Cálculo do Imposto.
Digamos que um cliente exerça 25.000 opções depois que elas forem adquiridas. O valor justo de mercado (FMV) no momento do exercício é de US $ 27 por ação; o preço da opção é de $ 20.
O FMV de 25.000 compartilhamentos é de US $ 675.000 (25.000 × US $ 27), e o preço de compra do seu cliente é de US $ 500.000 (25.000 × US $ 20).
O rendimento de emprego tributável do seu cliente para o ano em que ela exerceu as opções incluirá US $ 175.000:
US $ 675.000 - US $ 500.000 = US $ 175.000.
O cliente não precisa vender as ações para ativar o imposto. Exercer uma opção comprando as ações cria um benefício tributável.
Em vez de pagar imposto sobre US $ 175.000, a Seção 110 (1) (d) da Lei do Imposto de Renda diz que seu cliente pode reivindicar uma dedução para que ela pague apenas metade da quantia.
A dedução tem um resultado semelhante ao ganho de capital, mas o benefício não é um ganho de capital; é renda de emprego. Assim, as perdas de capital em outras posições não podem compensar o imposto acionado pelo exercício de opções de ações.
Conselhos para executores.
Se o seu cliente é um executor, e a propriedade pela qual ele é responsável pela pessoa no Cenário 3, é seu trabalho exercer as opções exercidas - e reivindicar uma redução de impostos diferente se o FMV das ações tiver caído entre o tempo que ele calcula e paga o benefício tributável pelo retorno do terminal e o tempo em que as opções são exercidas.
O cliente no Cenário # 3 tem um benefício tributável de US $ 300.000, com base em um preço de opção de US $ 20 e um FMV de US $ 23. Mas, digamos, seis meses se passam antes que o executor possa exercer as opções e vender as ações, e o FMV nesse ponto é de US $ 21 em vez de US $ 23.
CRA oferece alívio sob a seção 164 (6.1) da Lei do Imposto de Renda. Como o benefício que realmente vai para o patrimônio do falecido (com base no preço de US $ 21) é menor do que o benefício tributado no retorno do terminal (com base no preço de US $ 23), o executor pode alterar o retorno e obter um reembolso parcial. CRA diz que você só pode fazer isso dentro de um ano da morte; depois disso, não há alívio.
Obtendo técnico.
Quando um cliente exerce opções e precisa reportar o benefício em sua declaração de imposto, ela deve subtrair o valor que paga pelas ações do valor que teria pago se comprasse as ações na FMV no dia em que as opções fossem exercidas.
Mas as regras do CRA também dizem que o cliente precisa subtrair qualquer quantia que pagou para adquirir as opções em primeiro lugar.
“Pagar para adquirir opções é menos comum”, observa Michael Friedman, sócio da McMillan LLP em Toronto. Um exemplo seria onde os funcionários de uma corporação privada estão ansiosos para obter a posse de ações. "O empregador diz: 'Eu concederei a você, mas em troca desse direito, que pode ser muito valioso, quero que você me dê alguma coisa'".
Use-os ou perca-os.
“Certifique-se de que o executor saiba que o plano existe”, diz Friedman. "Você não quer que ele ou ela descubra isso vários anos depois."
Não é apenas uma questão de perder o crédito de 164 (6.1), Pinsky explica: "As regras da TSX Venture Exchange dizem que se alguém que tem opções falecer, essas opções têm que ser exercidas em um ano, ou elas expiram."
Isso pode significar que a propriedade perderia centenas de milhares, até milhões.
A TSX não tem essa regra, mas muitas empresas listadas na TSX têm suas próprias regras limitando o período de exercícios pós-morte, observa Friedman. "Freqüentemente, quando um funcionário morre, o empregador é sensível ao fato de que a propriedade precisa ser administrada, mas não quer ter que lidar com a propriedade por anos e anos."
Ele pede que os clientes informem os executores com quem devem falar em suas empresas para obter detalhes do plano e instruções sobre como exercitar as opções que afetam a morte. "Dessa forma, eles não estão correndo por aí tentando encontrar alguém" para ajudá-los a liquidar a propriedade.
Opções de ações de empresas privadas.
As regras fiscais para as opções de ações em empresas privadas controladas pelo Canadá (CCPCs) são ainda mais favoráveis ​​do que para empresas públicas, observa Michael Friedman, sócio da McMillan LLP. Com as opções de empresa pública, há um benefício tributável quando seu cliente as exercita. Não é assim para CCPCs: o imposto é diferido até que seu cliente venda as ações. A exceção é a morte; nesse caso, o benefício deve ser reconhecido no retorno do terminal.
Outra diferença importante: um cliente não pode se qualificar para a dedução 110 (1) (d) nas opções de empresa pública se as opções estiverem dentro do dinheiro. Com os CCPCs, “você pode obter a dedução de 50% sobre as opções que estão dentro do dinheiro, contanto que as ações tenham sido mantidas por dois anos”.
Dean DiSpalatro é editor sênior do Advisor Group.

Opções de ações na morte
Assunto: Regras para ISOs herdados.
Data: Quarta, 24 de março de 1999.
Eu tenho uma pergunta. Eu entendo que, com a morte, uma ISO aumenta o valor justo de mercado. Qual é o tratamento fiscal se houver um aumento na morte, mas no momento em que o ISO é exercido (e imediatamente vendido), o preço das ações caiu para um número menor do que a data do valor do óbito? Existe então uma perda na venda? E se eles são apenas exercitados e não vendidos? Qual é o tratamento com AMT?
Data: 10 de maio de 1999.
Suas perguntas sobre ISOs herdadas levantam questões complicadas que são difíceis de explicar.
Como você disse, o ISO herdado recebe uma base de imposto igual ao valor justo de mercado do ISO a partir da data da morte. Em um momento, esse valor foi considerado como sendo o excesso do valor justo de mercado da ação sobre o preço da opção. Agora, fórmulas muito mais envolvidas são aplicadas para avaliar ISOs.
O período de três meses de exercícios e os requisitos de emprego que se aplicam quando uma pessoa deixa o seu empregador não se aplicam a ISOs herdados. Além disso, se uma ISO for exercida após a morte do empregado, os requisitos de um ano após o exercício e de dois anos após o período de concessão para evitar o tratamento de renda comum não se aplicam. (IRC Seção 421 (c) (1).) No entanto, o executor ou curador do falecido deve determinar imediatamente os requisitos do plano para o exercício de ISOs pendentes para evitar que eles caiam, se forem de fato valiosos.
Quando uma ISO é exercida após a morte do empregado, o período de manutenção da ação começará na data do exercício.
Agora, para responder mais diretamente às suas perguntas.
Suponha que um funcionário falecido tenha uma opção de ações de incentivo para comprar ações do empregador por US $ 20. O valor do estoque na data da morte foi de US $ 100. O executor faz posteriormente um exercício e venda no mesmo dia quando o valor justo de mercado da ação é de $ 50.
Por uma questão de simplicidade, suponha que o valor justo de mercado da ISO na data da morte seja $ 100 & # 8211; US $ 20 = US $ 80
A propriedade terá uma perda de capital de curto prazo da seguinte forma:
Nenhum ganho ou perda será reconhecido até que a ação seja vendida. Se a opção for exercida e a ação não for vendida, ainda haverá uma preferência tributária alternativa mínima no exercício pelo excesso do valor justo de mercado da ação sobre o preço da opção. Não parece haver nenhum ajuste na preferência pelo ajuste básico da opção, pois a preferência é determinada de acordo com as regras para "receita com relação a uma moeda falsa" & # 8221; como se a opção fosse uma opção não qualificada. (IRC § 56 (b) (3).)

Morte da opção de ações do empregado?
Muitas empresas usam ESOPs (Employee Stock Option Plans) para atrair novos talentos. No entanto, como a primeira grande data de aquisição aparece no horizonte para os membros de seu ESOP, o Google está ansioso sobre a fuga de cérebros dos recém-ricos. Juntamente com os escândalos de datação retroativa que atingiram empresas como a Apple e a Monster, esse poderia ser o fim da opção de ações para funcionários?
Por que as empresas promovem opções de ações para seus recrutas?
Programas de indicação de amigos, como o SQLink, são bons em trazer potenciais funcionários para a porta de uma empresa, mas em um mercado competitivo como o Vale do Silício ou Israel, as empresas precisam de mais para colocar esses candidatos na porta.
Do ponto de vista de uma empresa, oferecer opções de ações é atraente porque:
Opções de ações não custam nada para dar, o custo está em gerenciar o programa em si Quando os funcionários sentem que têm uma participação na empresa, eles fazem esforços extras Os funcionários são motivados a permanecer pelo menos até suas opções, geralmente 3- 5 anos Quando as opções vestem e os funcionários reagem, as opções compradas são uma fonte de receita para a empresa.
Do ponto de vista de um novo funcionário, receber opções de ações é atraente porque:
Novos recrutas otimistas, os mais jovens em particular, imaginam-se no caminho ao lado dos milionários da história, especialmente se a ação estiver subindo. A oferta de opções quase parece um bônus de assinatura. As opções normalmente não são tributáveis ​​até serem exercitadas.
Está oferecendo um bom salário o suficiente?
Infelizmente não. Como Nava Shalev explica (em hebraico), um funcionário cuja única prioridade é ganhar dinheiro será facilmente tentado a sair assim que um concorrente mais alto aparecer, e seu empregador perderá a maior parte do retorno de seu investimento naquela pessoa.
O que é uma boa companhia para fazer então?
As empresas precisam desenvolver uma marca de emprego, como sugere Shalev. Por exemplo, o Google já alcançou o status lendário de local ideal para trabalhar com suas lanchonetes gourmet gratuitas e seu amplo sistema de transporte habilitado para Wi-Fi e couro. Uma marca de emprego forte como a do Google atrai novos funcionários e faz com que os atuais funcionários relutem em sair. Se alguma coisa, isso deve permitir que o Google evite as opções de estoque de fuga de cérebros que eles temem.
E as empresas menores com menos recursos?
Eles ainda têm muitas opções para tentar criar uma marca de emprego, exigindo que sejam mais criativos. O criador de videogames Red 5 Studios apresentou uma elaborada campanha de recrutamento onde enviaram para os 100 principais desenvolvedores um pacote personalizado contendo um iPod e o pacote em um site semelhante a um videogame, criado para vender a empresa a esses candidatos.
Conclusão.
A opção de ações para funcionários continuará a perder o favor por enquanto, mas continuará viva até que outra isca de recrutamento de baixo custo e alto impacto se torne bem conhecida. As empresas precisarão se esforçar mais para construir suas marcas de emprego, especialmente se quiserem atenuar os efeitos de um plano de opção de compra de ações por parte dos empregados. Os vencedores são os candidatos a emprego, que só se beneficiarão dos esforços redobrados das empresas para atraí-los.
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8 comentários.
[& # 8230;] JobMob: Morte da Opção de Ações do Funcionário? & # 8220; Uma prática popularizada pela Microsoft e pela Amazon, muitas empresas usam ESOPs (Employee Stock Option Plans) para atrair novos talentos. No entanto, como a primeira grande data de aquisição aparece no horizonte para os membros de seu ESOP, o Google está ansioso sobre a fuga de cérebros dos recém-ricos. [& # 8230;]
sim, minha empresa parou de dar opções para classificar e arquivar e depois tentou nos convencer de que as opções de ações são ultrapassadas e não mais um incentivo bom / atual no mercado de TI (ao contrário do que a maioria de nós ainda sonha).
A maneira que eu vejo é que: a) os governos se tornaram gananciosos e queriam taxar todo o negócio, b) as empresas não querem o incômodo de manter o programa e dedicar algumas garotas de RH a responder o mesmo "e se Eu & # 8230; & # 8217; perguntas durante todo o dia.
[& # 8230;] 58 Lê & # 8211; Morte da opção de ações do empregado? [& # 8230;]
Josh, você é tão cínico! Claro que o governo vai taxá-lo. Comprar uma ação por um valor de mercado inferior ao seu é essencialmente o mesmo que ganhar salários adicionais. Bônus fiscais Gonvernments, certo?
Além disso, as empresas não querem mais lidar com as opções (pelo menos, não nos EUA), porque agora elas precisam colocar as opções nos livros como passivos E precisam revisar periodicamente o valor desses passivos com base no estoque e # 8217; vale a pena & # 8211; que dor!
Que dor é certa, mas tenho que imaginar que o software de contabilidade profissional elimina a maior parte das críticas anuais.
A questão do passivo é um bom ponto, mas por que é o caso? Como o estoque, as opções de compra de ações geram receita. Ao contrário do inventário, eles não exigem um desembolso inicial (mas talvez essa seja uma visão simplista). Uma vez que a empresa não gasta nenhum dinheiro dando opções de ações, por que eles estão nos livros como passivos?
OK pessoal, parece que eu não estava totalmente certo. Opções de ações agora devem ir nos livros como um custo, não um passivo, porque é essencialmente parte do salário do empregado. E seu valor nos livros é o valor que a ação valia quando era concedida ao funcionário. Esse custo é então reconhecido durante o período de tempo em que o empregado precisa trabalhar antes de poder escolher o estoque.
Obrigado por esclarecer isso, Ilan.
A morte de opções de ações é / foi um sinal de como os funcionários estão perdendo todos os benefícios de sua própria experiência.
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Opções de ações mantidas na morte.
Uma recente interpretação técnica do Canada Revenue Agency lança luz sobre o tratamento das opções de ações não exercidas do falecido e alívio de impostos no caso do valor das ações ter caído desde a data do falecimento.
Nossas regras fiscais determinam que, quando um funcionário morre e o empregado possui opções de ações não exercidas antes de sua morte, considera-se que o falecido recebeu um benefício de emprego no ano do falecimento. O benefício de emprego é igual ao valor das opções de ações imediatamente após a morte menos qualquer valor pago pelo funcionário falecido para adquirir as opções. Nos casos em que os termos da opção de ações não exercidas possuídas determinarem que as opções de ações serão automaticamente canceladas em caso de morte do funcionário, o valor das opções imediatamente após a morte e o benefício do emprego serão nulos. Se as opções de ações para funcionários não forem adquiridas antes da morte do funcionário, o funcionário não possuirá opções de ações não exercidas antes de sua morte e a regra de benefícios não se aplicará.
A isenção tributária é fornecida quando uma opção de compra é exercida, expira ou seja descartada no primeiro ano de tributação do patrimônio do contribuinte falecido e o valor da opção de compra de ações declinou desde a morte do funcionário, de tal forma que o benefício realizado pelo falecido a propriedade é menor do que o benefício de emprego considerado como tendo sido recebido pelo contribuinte falecido. Se o representante legal do falecido optar de maneira prescrita, um montante é considerado uma perda do emprego do contribuinte falecido pelo ano de falecimento, resultando em uma redução da obrigação de imposto do terminal.
Fique atento para aquelas opções de ações não exercidas ou vencidas, pois elas podem valer alguma coisa para a propriedade.
Sobre Derek de Gannes, CPA, CA.
CW Partners LLP é uma empresa de consultores profissionais que fornece um conjunto abrangente de serviços para uma base diversificada de clientes. Nossa experiente e qualificada equipe pode fornecer soluções pessoais e corporativas para maximizar o potencial de crescimento, riqueza e valor.
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