O que acontece com as opções de ações adquiridas se eu desistir

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Incentivos gerenciais e tomada de riscos ☆
Fornecemos evidências empíricas de uma forte relação causal entre remuneração gerencial e política de investimento, política de dívida e risco da empresa. Controlando a sensibilidade de desempenho de pagamento do CEO (delta) e os efeitos de retorno da política e risco da empresa no esquema de remuneração gerencial, descobrimos que a maior sensibilidade da riqueza do CEO à volatilidade de ações (vega) implementa escolhas políticas mais arriscadas, incluindo relativamente mais investimento em R & amp; D, menos investimento em EPI, mais foco e maior alavancagem. Também descobrimos que escolhas políticas mais arriscadas geralmente levam a estruturas de compensação com maior vega e menor delta. Volatilidade de retorno de ações tem um efeito positivo em ambos vega e delta.
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Agradecemos os comentários de um árbitro anônimo, bem como Larry Brown, Jayant Kale, Chris McNeil, Otto Randl, Michael Rebello, Bill Schwert (o editor), Jeremy Stein, Ajay Subramanian, Jayanthi Sundar e participantes do seminário da Associação. Encontros de Economistas Financeiros em 2003, Atlanta Finance Workshop, Associação Financeira Europeia em 2003, Federal Reserve Bank of Atlanta, FDIC / JFSR Conferência sobre Transferência de Riscos e Governança no Sistema Financeiro 2004, Financial Management Association 2003 Meetings, Georgia State University Accounting Workshop Universidade do Tennessee. O último autor reconhece com gratidão o financiamento da Robinson College of Business.

O que acontece com as opções de ações adquiridas se eu sair
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Relatórios de comportamentos aditivos.
Destaques.
Pela maioria dos critérios e medidas, os fumantes mantêm o livre arbítrio para controlar suas ações, embora eles percam o controle sobre desejos e motivações.
Fumar até mesmo por viciados mantém muitos sinais de comportamento voluntário. Fumantes geralmente conseguem se abster e desistir.
O tabagismo causador de vício pode se assemelhar a um hábito que irá correr normalmente (ou seja, fumar), a menos que especificamente e com esforço.
As opiniões divergem muito sobre se os dependentes perdem a capacidade de controlar seu comportamento e empregar o livre-arbítrio. Este artigo analisa os resultados empíricos sobre múltiplas questões relevantes para a questão do livre arbítrio entre fumantes dependentes: o comportamento voluntário do tabagismo? As pessoas podem parar de fumar? Por que as pessoas não param de fumar? Por que os fumantes recaem quando tentam parar? Os fumantes viciados sofrem de desejos irresistíveis? Existem pessoas que não conseguem parar? Existem condições que tornam a resistência impossível? Por que eles fumam sabendo que pode matá-los? As evidências revisadas aqui parecem mais consistentes com a visão de que os fumantes mantêm controle sobre suas ações, mas não podem facilmente parar de ter desejos frequentes de fumar.

Primostocks & # 039; Blog
Finalmente conquistando o mercado de ações!
Olá Mundo!
Olá a todos. Meu nome é Adam Gefvert e sou um jogador aposentado recentemente, depois de ganhar a vida jogando poker, principalmente online, nos últimos 5 anos. Estou animado que agora posso passar meus dias de trabalho vasculhando o mundo financeiro em busca de investimentos sólidos. Eu sou um colaborador profissional da seekingalpha, o website de consultoria de investimentos. Você pode ir até lá e procurar por "primostocks" & # 8221; para ver minhas postagens lá. Estou postando meus artigos no meu blog aqui também, bem como atualizações dos meus pensamentos e ações em relação ao mercado e ao meu portfólio.
Eu negocio e invisto ativamente em títulos, principalmente em ações dos Estados Unidos. Eu sou muito cauteloso, e só compro ou curto títulos que eu sinto que têm a maior probabilidade de rentabilidade. Eu aprendo tudo o que posso e estou me preparando para um trabalho futuro em um fundo de investimento. A maioria dos posts aqui são relatórios de pesquisa e eu sou um colaborador profissional do site de investimentos: seekingalpha. Eu terminei o programa Chartered Financial Analyst (CFA). Sinta-se à vontade para usar qualquer informação neste blog para ajudá-lo em suas decisões financeiras. Comentários e perguntas são bem-vindas!
Negociações Técnicas.
Embora este blog seja principalmente sobre negociação fundamental, acredito que a negociação técnica também é importante com a capitalização de oportunidades. A seguir estão as vezes para fazer um comércio técnico, apenas com base nos movimentos dos preços das ações.
1. Quando um estoque tem tendência em uma direção por algum tempo, e parece ser definido para estourar através de sua 20,50,100, ou 200 dias de média móvel no lado positivo, se é tendência de contratar, ou para o lado negativo se tem tendido mais baixo. O volume tem que estar bem acima da média, já que o estoque precisa de BURST através dessa média móvel para o trade ter uma alta taxa de sucesso.
2. Quando uma ação faz um OMG! movimento, e vai muito além do esperado das notícias. Eu não estou falando de uma ação indo tão longe quanto a observação é: "Interessante, ela foi muito mais alta do que eu esperava." Mas a reação deve ser mais como "WTF está acontecendo?" Isso é incrível! O estoque acabou de ganhar e não desistir! Eu tenho que contar aos meus amigos sobre isso. & # 8221;
Quando isso acontece, o preço das ações provavelmente reverterá, porque outros traders estão pensando a mesma coisa que você.
Eu estou escrevendo para o Seeking Alpha agora.
Como eu já tenho um pequeno número de seguidores em Buscando o Alpha e sei que milhares de pessoas lêem meus artigos, eu vou parar de postar neste blog por enquanto. Eu posso postar aqui novamente eventualmente, mas por enquanto eu estou me concentrando em Buscando Alfa. Buscando Alpha também me paga para escrever exclusivamente para eles.
Se você quiser conferir meus artigos e publicações do Stock Talk, acesse: seekingalpha / author / primostocks. Em seguida, pressione & # 8220; siga & # 8221; dessa maneira, você será notificado sempre que eu escrever um novo artigo.
Obrigado por ler minhas coisas!
Visão geral de negócios e potencial de crescimento da Verizon.
Nota do autor: Este é um artigo longo, porque há tantas facetas para o negócio da Verizon. No geral, no entanto, a informação é bastante simples e explicou facilmente os números projetados.
No filme do gangster Casino, Ace Rothstein descreve o método de Nicky Santoro de armar os bookies. Ele diz: “Quero dizer, o que eles iam fazer, músculo Nicky? Nicky era o músculo.
Eu comparo isso com a Verizon no setor de comunicações. Quem vai ameaçar a Verizon? Verizon é a ameaça.
Para você, investidores conservadores por aí, a VZ é um lugar muito seguro para estacionar seu dinheiro. A Verizon tem um preço bastante estável nos últimos 7 anos. De janeiro de 2004 até hoje, pairou entre 27 e 37 anos. Este é um bom sinal para os investidores conservadores que estão à procura de baixas ações beta, a Verizon é um grande investimento, se estiver preocupado principalmente com a preservação do capital. A empresa oferece um dividendo que atualmente está com um rendimento de 5,4%.
A Verizon investiu muito em suas redes sem fio e fixa nos EUA e internacionalmente. Ela investiu US $ 17 bilhões em infraestrutura em 2009. Em 2010, US $ 19 bilhões foram investidos.
O co-fundador da Infonetics Research, Michael Howard, diz que a AT & T é mais conservadora com seus investimentos em rede e levou mais tempo para atualizar de fios de cobre para cabos de fibra ótica e outros equipamentos de última geração.
Roger Entner, analista da Recon Analytics, afirmou: "A Verizon planejou sua rede com maior previsão do que qualquer outra pessoa. Eles têm uma rede muito bem construída, e eles não cortam cantos. & # 8221;
A Verizon também está gastando muito em patentes para licenças 4G. As redes 4G são mais de 5 vezes mais rápidas que a 3G. As redes 4G da Verizon já estão disponíveis em 40 cidades. A AT & T está apenas começando a construir suas redes 4G e deve tê-las prontas ainda este ano. Parece que a AT & T está sempre reproduzindo a integração imediata da Verizon à tecnologia mais recente.
Vejo paralelos entre a batalha da AT & T e da Verizon e a do MySpace e do Facebook. O MySpace foi adquirido pela News Corp. em 2005 e seu foco era maximizar a receita com isso. O foco do Facebook sempre foi expandir sua base de usuários e torná-la mais fácil de usar. # 8211; imediatamente amassando a massa não estava em sua mente. Agora o Facebook passou pelo MySpace ao ponto de quase ninguém usar o MySpace. Facebook foi avaliado em US $ 50 bilhões.
A partir dessa analogia, a Verizon poderia facilmente ultrapassar a AT & T em valor de mercado nos próximos cinco anos.
Para descobrir o valor da Verizon, é importante projetar suas receitas futuras, lucro líquido e fluxo de caixa. Também é importante saber que a Vodafone (VOD) tem uma participação não controladora na Verizon Wireless de 45%. Isso significa que 45% do lucro líquido do VZ é atribuído ao VOD. Se alguém não se lembra disso, as avaliações da VZ podem ser enganosas.
As receitas da Verizon consistem principalmente de segmentos sem fio e fixo. Vamos começar com o segmento sem fio.
Receitas do segmento Wireless: Para 2010: $ 63,407M Para 2009 $ 60,325M.
A receita da Verizon Wireless vem de assinaturas de sua grande rede para telefones celulares, tablets, netbooks e hotspots MiFi e computação em nuvem. A grande maioria das receitas da Verizon Wireless é de assinantes de telefones celulares. De acordo com a Nielsen Company, até o final de 2011, 50% dos usuários de telefones celulares nos EUA usarão smart phones. Atualmente, 26% dos clientes sem fio da Verizon usam smartphones. No quarto trimestre de 2010, mais de 75% das novas assinaturas de telefonia móvel da Verizon foram para smartphones. Para a AT & T, 80% dos novos usuários obtiveram um smartphone no quarto trimestre de 2010, uma porcentagem maior do que a da Verizon por causa do iPhone. Mas adivinha o que? A vantagem do iPhone da AT & T foi agora considerada nula e sem efeito.
Impacto do iPhone da Verizon.
Gene Munster, analista da Piper Jaffray, disse no início de janeiro que a Verizon provavelmente venderá 2,5 milhões de iPhones CDMA durante a primeira onda de lançamento, e 9 milhões de iPhones em 2011. Ele também alertou que essas vendas podem não se traduzir em um influxo tão grande. novos assinantes quanto possível, porque 6,5 milhões dessas vendas totais seriam de usuários do iPhone da AT & T que mudam para a Verizon. Munster também informou que suas estimativas podem ser "conservadoras". Mesmo antes das impressionantes encomendas de janeiro, outros grupos previam números mais altos do que Munster. O grupo de pesquisa iSuppli estimou 12,5 milhões de vendas de iPhone para a Verizon em 2011, um número repetido pelo analista da Kaufman Bros., Shaw Wu, após o anúncio oficial do iPhone CDMA em meados de janeiro.
Eu prevejo que a Verizon vai reivindicar 11 milhões de usuários do iPhone até 31 de dezembro de 2011. Isso inclui 7 milhões que terão deixado a AT & T para a Verizon, 3 milhões já serão clientes da Verizon e 1 milhão serão novos clientes da Verizon. transportador diferente de AT & amp; T.
Os planos e custos são muito semelhantes entre a AT & T e a Verizon. Agora que a Verizon também oferece o iPhone, há poucos motivos para usar o AT & T. A conexão é muito melhor com a Verizon. A única vantagem de obter o iPhone com o AT & T é que você pode navegar na Internet enquanto fala. Eu acho que essa vantagem é superestimada. Eu possuo um iPhone há mais de 2 anos e nunca o usei para navegar na Web enquanto falo sobre ele. Eu posso navegar na web no meu computador enquanto converso, mas nunca no telefone, isso seria difícil. Um deve se concentrar em sua conversa de qualquer maneira além de navegar na web.
A Verizon foi classificada como a maior operadora em uma pesquisa com leitores do Consumer Reports de 2010, com 58.000 leitores comparando serviços de telefonia celular. Aqui estão os resultados:
Na área de Tri-State, a Verizon é conhecida por ser rei. Sabe-se para trabalhar o melhor em cidades lotadas em todo o país como San Francisco e Chicago.
A AT & T, a maior operadora de telefonia celular dos EUA, foi classificada como a pior operadora do país nessa pesquisa. Sabe-se que ele se sobrecarregou em cidades e não construiu torres suficientes para lidar com a sobrecarga de clientes.
Em 2010, o percentual de chamadas perdidas na rede da AT aumentou para 5,8%, comparado a 2% para a Verizon, de acordo com uma pesquisa da Changewave Research.
Em 13 de janeiro de 2011, a Changewave fez uma pesquisa com usuários de telefones celulares que mudariam de fornecedor. “É importante ressaltar que, quando comparamos as taxas de cancelamento dos principais provedores de serviços sem fio, encontramos grandes diferenças”, observou a ChangeWave. “Apenas quatro por cento dos clientes da Verizon planejam mudar de provedor de serviços sem fio nos próximos 90 dias. Em comparação, 10% dos clientes da Sprint / Nextel dizem que planejam mudar, assim como 15% dos AT & T's da T-Mobile. ”
Em 31 de dezembro de 2010, a Verizon tinha 94,1 milhões de clientes, acima dos 91,2 milhões em 31 de dezembro de 2009, para um ganho de 2,9 milhões de clientes. Isso é 3,1% de assinantes de telefone celular adicionais, e as receitas de telefonia móvel aumentaram 5,1%. No momento, 26% dos assinantes de telefonia sem fio da Verizon usam smartphones. De acordo com a Nielsen, até o final de 2011, 50% dos usuários de telefones celulares nos EUA usarão smart phones. Em 2011, eu projetei que 80-85% dos novos assinantes da Verizon sem fio receberão um smartphone agora que têm a opção de comprar um iPhone. Os usuários de telefones inteligentes gastam aproximadamente o dobro do que os usuários de telefones com recursos gastam. Para 2011, minha projeção é de que haja um aumento de 8% nos clientes de telefonia móvel, o que adicionará 10% à receita de telefonia móvel. Os outros negócios sem fio da Verizon adicionarão um ganho extra de 2% em receita, com um ganho de 12% em termos de faturamento este ano. Para as projeções de 2012, os clientes continuarão migrando para a Verizon das outras redes, mas a maioria deles que já se unir já fez em 2011. Projetei que as receitas sem fio de 2012 aumentarão em 7%.
O setor de nuvem corporativa está crescendo rapidamente, é 15 vezes maior do que há seis trimestres. As empresas estão adotando o serviço de nuvem por vários motivos. Uma explicação simples sobre o que torna a computação em nuvem tão popular é neste artigo: serverschool / cloud-computing / o que torna cloud computing tão popular /
A Verizon tem grandes planos para o serviço de computação em nuvem. A segurança sempre foi um problema para as empresas que pensam em contratar serviços em nuvem e, com uma empresa respeitada e realizada como a Verizon, as empresas podem ter certeza de que suas informações estão seguras. A aquisição da Terremark pela Verizon foi uma jogada muito boa. Ele catapultou a Verizon para se tornar um importante player na indústria de computação em nuvem. A Terremark precisa se expandir à frente de suas receitas. É por isso que nunca demonstrou lucro. Por causa de sua enorme carga de dívidas e incapacidade de mostrar lucro, a Verizon conseguiu comprá-lo para o amendoim, ou US $ 1,4 bilhão, o que é uma grande mudança para a Verizon.
A Terremark foi fundada em 1980 por Manuel Medina em Miami, Flórida. . No ano fiscal de 2010 (encerrado em março), a Terremark aumentou sua capacidade de data center para 504.000 pés quadrados, sua conta de clientes para 1.350 e sua utilização para 29%, elevando a receita para $ 292.3 milhões. No entanto, nos últimos 5 anos fiscais, a Terremark registrou perdas de US $ 893,7 milhões em receitas agregadas de 136,6 milhões. A Terremark teve um aumento de receita em uma média de 20% ao ano. Com as conexões da Verizon e a capacidade de agregar serviços juntos, ela poderá comercializar os clientes mais rapidamente para a Terremark e aumentar ainda mais a receita. Com a ajuda da Verizon, as receitas da Terremark devem crescer 25% em 2011 e 30% em 2012, sendo US $ 365,3 milhões e US $ 475 milhões, respectivamente.
A Verizon Business, a unidade de hospedagem de servidores e rede IP, tem mais de 180.000 clientes em 75 países e um total de 200 data centers espalhados pelo mundo. A Verizon está mantendo a gestão da Terremark, e vários centros de dados da Verizon serão imediatamente transferidos para a Terremark para operar assim que o negócio fechar, dentro de 90 dias, porque Lowell McAdam, presidente da Verizon, disse que construir e operar data centers não eram a competência principal da Verizon. & # 8221; Eventualmente, todos os data centers da Verizon podem ser executados pela Terremark.
A administração da Verizon espera que os lucros da Terremark sejam parados em 2011 e não se tornem lucrativos até 2012.
Receita projetada do segmento sem fio: 2011: US $ 71.016M 2012: US $ 75.987M.
RECEITAS DE SEGMENTO EM FIO DA VERIZON.
O segmento de telefonia fixa da Verizon consiste em linhas telefônicas fixas, serviços baseados em fibra e corporativo.
Receitas da rede fixa: 2010: US $ 41.227 milhões em 2009: US $ 42.451 milhões.
As receitas da rede fixa caíram 3% desde o final de 2009 até o final de 2010. Esta queda na receita é devida a uma redução de 9,5% na base de assinantes de telefonia fixa em 31 de dezembro de 2009. Em busca de soluções mais baratas para seus telefones fixos como VOIP (Voz sobre Protocolo de Internet) Vonage e Skype, e alguns apenas usam seu telefone celular em vez de um telefone fixo. A DSL também está incluída no segmento de linha fixa e os clientes estão descartando isso para a internet FiOS muito melhor. Todos os outros aspectos do segmento de telefonia fixa da Verizon aumentaram em receita. A Verizon vendeu uma grande fatia de seus negócios fixos para a Frontier Communications por US $ 5,3 bilhões em meados de 2010, para que pudesse se concentrar em seu serviço sem fio, em vez de tentar expandir seus negócios de telefonia fixa.
Embora as receitas da linha fixa continuem a cair, o pior está por trás da Verizon. A empresa demitiu cerca de 16 mil trabalhadores no ano passado no segmento de telefonia fixa. Alguns desses trabalhadores foram trabalhar para a Frontier Communications como parte do acordo.
“Embora seja improvável que as reduções de nossa força de trabalho em 2011 cheguem perto do que experimentamos no ano passado, nosso foco na continuação do contrato de trabalho # 8212; reduzir a estrutura de custos da Wireline será igualmente vigilante ”. Disse Francis Shammo, CFO da Verizon, na teleconferência de resultados do quarto trimestre de 2010. A Verizon terá muitas outras estratégias de redução de custos em 2011. "A empresa cortou US $ 1 bilhão em despesas em 2010, principalmente devido à melhor logística e planos de cortar outros US $ 1 bilhão em 2011."
Como a receita da linha telefônica fixa cai nos próximos dois anos, todas as outras receitas de serviços aumentarão, especialmente os serviços baseados em fibra - FiOS.
A receita total do FiOS, que inclui FiOS Internet, FiOS TV e HSI (Internet de alta velocidade baseada em DSL) foi de US $ 1,8 bilhão no quarto trimestre de 2010, um aumento de 18,4% em relação ao quarto trimestre de 2009. As receitas do FiOS aumentarão 20% no 4T11 para US $ 2,16B . O crescimento vai desacelerar um pouco em 2012, mas os clientes ainda migrarão para o FiOS, já que é o melhor serviço de banda larga. No quarto trimestre de 2012, ele terá crescido mais 15%, para US $ 2,48 bilhões. Isso resulta em uma receita total de US $ 8 bilhões em 2011 e US $ 9,2 bilhões em 2012.
Verizon FiOS é classificado entre os melhores provedores de serviços de Internet residenciais por JDpower, Consumerreports e pcmag.
Todos os especialistas concordam que o FiOS é o melhor, muito melhor que o cabo. Com o cabo, como a Time Warner Cable, por exemplo, você compartilha a rede com todos no seu bairro. Assim, durante as horas de pico, como das 17h às 22h nos dias de semana e durante todo o dia nos fins de semana, o servidor pode ficar sobrecarregado e navegar na Internet se torna dolorosamente lento. Este não é o caso do FiOS. Com o FiOS, você tem sua própria caixa que ninguém mais usa, por isso não fica sobrecarregada.
O FiOS também usa cabos de fibra ótica que entram diretamente em sua casa. Este é o tipo de cabo mais rápido e eficiente. A Cablevision, a Cox e a Time Warner Cable alegaram em seus anúncios que usam cabos de fibra, mas isso é apenas uma verdade parcial. Eles usam fibra em sua própria rede, mas usam os cabos de segunda linha para se conectar à sua casa. Verizon relatou todas as três empresas para a Divisão Nacional de Publicidade do Better Business Bureau (NAD), e ação foi tomada. O National Advertising Review Board (NARB) exigiu que eles parassem de anunciar que usavam redes de fibra ótica, e as três empresas concordaram em parar. A Verizon, por outro lado, pode e anuncia que usa redes de fibra ótica para velocidades mais rápidas da Internet. As pessoas têm sido cada vez mais mimadas com as velocidades da internet e querem que a web seja mais como “folhear as páginas de uma revista”, como o ex-CEO do Google, Eric Schmidt, disse que a internet eventualmente será tão rápida. Quando clientes em potencial ouvem que a Verizon usa a tecnologia top de linha para conexão à Internet com cabos de fibra ótica, é mais provável que migrem para a Internet da Verizon FiOS. A TV, por outro lado, não fica atrasada ou precisa ser carregada ao mudar de canal, portanto, não há grande vantagem em mudar para a Verizon for TV. O FiOS TV da Verizon é praticamente o mesmo que seus concorrentes. No entanto, as vantagens e as economias de custos associadas ao FiOS TV com a Internet FiOS ainda levarão os clientes a mudar para o FiOS TV.
Os negócios corporativos da Verizon consistem em desenvolvimento de software e suporte de TI para empresas em todo o mundo. As receitas da empresa totalizaram US $ 4 bilhões no trimestre, um aumento de 1,3% em relação ao quarto trimestre de 2009.
Receitas fixas projetadas:
2011: 40815M (queda de 1% em relação a 2010) 2012: 41631 (aumento de 2%)
Como o segmento de telefonia fixa da Verizon continua a se contrair em 2011 e 2012, os outros segmentos serão expandidos. Eu prevejo que a empresa terá uma pequena queda nas receitas de telefonia fixa este ano, mas aumentará em 2012.
Outras receitas são as receitas da empresa que não se enquadram nas categorias sem fio e fixa. Outras receitas crescem proporcionalmente à medida que a empresa cresce.
Outras receitas: 2010: US $ 1,91.
Outras receitas projetadas:
2011: US $ 1,92 bilhão 2012: US $ 2,14 bilhões.
As receitas projetadas totais da Verizon: 2011: $ 113,80B 2012: 119,76B.
% do total das receitas projetadas indo para wireless:
2011: 71.016B / 113.8B = 62.4% 2012: 75.987B / 119.76B = 63.4%
% do total das receitas projetadas atribuídas à Vodafone (VOD):
2011: 62,4% (0,45) = 28,1% 2012: 63,4% (0,45) = 28,5%
DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS PROJETADOS.
Agora que projetamos receitas, o lucro líquido pode ser calculado projetando quais serão as despesas. Receitas mais altas geralmente requerem maiores despesas, especialmente para o custo de serviços e vendas.
(em milhões de dólares, exceto os valores por ação)
Receita Operacional: $ 113.800 $ 119.760.
Custo dos serviços e vendas: 45.520 47.904.
SG e A: 34.140 35.928.
Depreciação e amortização: 17.070 17.964.
Despesas Operacionais Totais: 96.730 101.796.
Lucro Operacional: 17.070 17.964.
Outras receitas / despesas 550 550.
Despesa de juros: 2,116 1,783.
Lucro antes dos impostos 15.504 16.731.
Imposto de renda 2.636 2.844.
Lucro Líquido US $ 12.868 US $ 13.887.
Participação de menos VODs: 2011: US $ 12.868 (1-0,28) = US $ 9.265.
2012: US $ 13.887 (1-.28) = US $ 9.999.
Número médio ponderado.
de ações ordinárias (em milhões) 2.803 2.773.
Lucro por ação ordinária $ 4,59 $ 5,01.
Preço da ação com um PE de 13 $ 43.03 $ 46.91.
Explicação dos números do demonstrativo de resultados:
De 2007 a 2010, o custo de serviços e vendas foi de cerca de 40% das receitas, então eu fui com essa porcentagem. Os US $ 1 bilhão em redução de custos para 2011 serão compensados ​​pelo aumento nas despesas de expansões como a rede 4G e de aquisições como a Terremark.
A despesa com SG & A foi de cerca de 28 a 30% das receitas, então, de forma conservadora, vamos com 30% para 2011 e 2012.
À medida que a empresa se expande, reúne mais ativos, de modo que suas despesas de depreciação e amortização aumentam. De 2006 a 2010, tem sido cerca de 15% das receitas, então eu fui com essa porcentagem.
Outras receitas / despesas foram cerca de 550 para 2009 e 2010, então é isso que eu usei daqui para frente.
Embora a maioria das despesas da Verizon tenha sido uma porcentagem consistente das receitas, a despesa de juros é diferente. A Verizon está usando grande parte de seu fluxo de caixa livre para pagar sua enorme dívida. Em 2010, a empresa pagou uma dívida líquida de US $ 9,8 bilhões, passando de US $ 55,05 bilhões em dívidas em 31/12/09 para US $ 45,03 bilhões em 31/12/10. Este é um passo importante na direção certa e a Verizon continuará a pagar sua enorme dívida. A Verizon pagou 18% de sua dívida de longo prazo em 2010. A AT & T, que também tem uma enorme dívida, pagou apenas 9% de sua dívida em 2010. Como disse Francis Shammo, diretor financeiro da Verizon no quarto trimestre de 2010 : “Reduzir a alavancagem é nossa principal prioridade”. Pode-se esperar que a empresa continue a pagar dívidas com fluxo de caixa nos próximos dois anos. Embora com a compra da Terremark e mais investimentos relacionados a ela, provavelmente menos dívidas serão pagas em 2011 em relação a 2012. Minha previsão é que a empresa pague 12% da dívida de longo prazo neste ano e 20% em 2012. é cerca de 5% da dívida de longo prazo.
Impostos: a partir de 2010, a alíquota efetiva da empresa foi de 17%, então eu fui com isso para 2011 e 2012.
Número de ações: no início de 2011, a Verizon anunciou que planeja recomprar 100 milhões de ações ao longo de três anos. Como a principal prioridade da Verizon é pagar as dívidas, ela não vai recomprar as ações imediatamente. A recompra de 30 milhões de ações para cada ano de 2011 e 2012 é uma estimativa precisa.
FLUXO DE CAIXA DAS OPERAÇÕES.
Caixa das operações: 2010: 33.4B 2009: 31.4B 2008: 27.6B.
Do lucro líquido, podemos calcular o caixa projetado das operações.
Caixa projetada de operações:
Fluxos de caixa das atividades operacionais: 2011 2012.
Lucro Líquido US $ 12.868 US $ 13.887.
Despesas de depreciação e amortização 17.070 17.964.
Benefícios de aposentadoria do empregado 4.000 4.000.
Imposto de renda diferido 3.500 3.500.
Provisão para contas incobráveis ​​1.544 1.666.
Outro, líquido (2.000) (2000)
Caixa líquido das atividades operacionais US $ 36.982 US $ 39.017.
Parcela de menos VOD: 2011: $ 36.982 (1-.28) = $ 26,627.
2012: US $ 39017 (1-0,28) = US $ 28.092.
Dividendos totais pagos: 2011: 2803 (US $ 1,95) = US $ 5.519.
2012: 2773 (US $ 1,95) = US $ 5.407.
Excesso de Caixa Líquido: 2011: $ 26.627 & # 8211; US $ 5.519 = US $ 21.108 milhões.
2012: US $ 28.092 & # 8211; $ 5.407 = $ 22.685M.
Explicação dos números do Fluxo de Caixa:
Benefícios de aposentadoria do empregado e impostos de renda diferidos têm sido bastante consistentes, então eu os fiz quase o mesmo que em 2010. Provisão para contas incobráveis ​​tem sido historicamente 12% do lucro líquido. Outra, líquida, é outra incógnita, mas parece ser geralmente negativa a partir das declarações de fluxo de caixa anteriores, então eu apenas a fiz semelhante a 2010.
A grande coisa para os investidores sobre a Verizon é que ela não se baseia em seu dinheiro. Muitas outras empresas, como a Apple e o Google, estão sentadas em dezenas de bilhões em dinheiro e não estão fazendo nada. A Verizon garante que tudo isso seja utilizado para aumentar o valor do acionista. A Verizon fará quatro coisas com o fluxo de caixa líquido das operações. Em ordem de prioridade, a Companhia irá: pagar a dívida, gastar em oportunidades de investimento, fazer recompras de ações e pagar, e possivelmente aumentar, dividendos. Quando uma empresa gera muito fluxo de caixa, os investidores geralmente temem que ela seja gasta em aquisições sem valor. Não tenho medo de que a Verizon gaste apenas o dinheiro investido em aquisições que são melhores do que obteria se diminuísse sua alavancagem. Como dito anteriormente, o acordo com a Terremark é ótimo para a Verizon, e a Verizon não economiza para investir nas redes mais atualizadas do setor para a máxima satisfação do cliente.
Eu acredito que 2011 e 2012 são os anos que as coisas vão começar a se encaixar para a Verizon. Ele ganhará lentamente participação de mercado à medida que seus investimentos e visão se concretizarem. Não está focando em ganhos de curto prazo, sempre teve o cenário geral de longo prazo em mente. É isso que um investidor em valor a longo prazo deve procurar na administração, e a VZ também é um bom estoque para o portfólio de aposentadoria.
Apple: Um Baby-Boomer Stock
Meu novo artigo Buscando o Alpha, você pode ler no SA aqui.
Se você estava esperando por um bom momento para investir na Apple (AAPL), agora pode ser sua chance. Está abaixo 4,5% nos últimos dois dias em rumores de saúde de Steve Jobs. Nós já percorremos este caminho antes: a ação recua brevemente e depois volta para cima com uma vingança. Podemos não ver a Apple abaixo de US $ 350 novamente.
A Apple está se expandindo internamente e internacionalmente e tem muito potencial de crescimento. Um P / E de menos de 20 anos não dá a este crescimento a justiça. Por essas razões, estou confortável em ter a Apple como minha maior participação de mercado. Mas um grande fator que me permite dormir confortavelmente à noite, ocupando uma posição tão grande, é porque os produtos da Apple têm quase o monopólio sobre a tecnologia de compra de cidadãos idosos.
Há 65 milhões de pessoas com mais de 55 anos vivendo nos EUA, cerca de 21% da população. A maioria é aposentada, tem muito mais dinheiro do que jamais gastará e está vivendo uma vida mais relaxada. A maioria não se atenta furiosamente à tecnologia como os jovens profissionais fazem, mas ainda assim gostam e ficam intrigados com ela. Muitos idosos também temem a tecnologia. É em grande parte novo e desconhecido para eles, eles temem não ser capazes de compreendê-lo ou que vai exigir muito trabalho e frustração para aprender a usá-lo. Muitos idosos sentem que é mais fácil simplesmente evitar novas tecnologias; eles foram bem por décadas sem smartphones e tablets, por que eles precisam de um agora?
Há muitas razões pelas quais os idosos compram produtos da Apple. Embora muitos tenham receio de molhar os pés com a tecnologia, muitos gostam da ideia de tecnologia e percebem a utilidade prática dela. O iPhone é a oportunidade perfeita para a geração dos baby boomers se manter atual e atual. A Apple diminuiu a lacuna e permitiu que os idosos se sentissem à vontade com sua tecnologia fácil de usar e aproveitasse os benefícios dela. O iPhone é o telefone inteligente estabelecido, confiável e de última geração. Se alguém tentasse vender um senior a um Android, ele teria dificuldades, porque o senior pode ser confundido por todos os diferentes andróides, como eles funcionam, como são e se são bons para eles. O iPhone é o & # 8220; tamanho único & # 8221; smartphone que os idosos podem ter certeza de obter para si mesmos. É divertido para mim como alguns idosos vão de um celular antigo e ultrapassado de uma década atrás para o iPhone. O iPhone também é genuinamente o melhor telefone inteligente para os idosos usarem para simplicidade e utilidade, como é descrito neste artigo por Sandy Berger, escritor e entusiasta da baby boomer.
Outra razão pela qual os idosos compram produtos da Apple é que eles querem ser descolados! Muitos querem acreditar que são experientes o suficiente para acompanhar a tecnologia, e o iPhone é o meio perfeito para isso. Ao usar e mostrar a seus amigos seu novo iPhone, um executivo sênior realiza isso, mas não exagera com a tecnologia. Todo mundo conhece e está familiarizado com o iPhone; você vê isso em todos os lugares em propagandas É uma peça de tecnologia que as pessoas conhecem bem e são confortadas por elas, mesmo que nunca tenham uma.
Se os pais de um são cidadãos seniores, é comum comprar ou recomendar-lhes o iPhone e ajudá-los a se familiarizar com ele. O iPhone e o iPad têm aplicativos que atraem qualquer um com uma ampla gama de interesses e podem abrir portas de diversão para um idoso. Eles podem ser uma boa ferramenta de união para uma família de qualquer idade.
O iPhone é tão mainstream que nem sequer exige que alguém saiba como usar seus muitos recursos e aplicativos para possuir um. Muitos idosos que conheço usam minimamente os recursos extras do iPhone; eles se contentam em usar os recursos básicos, o que ainda lhe dá uma vantagem em relação a um telefone comum, e estão felizes em fazer parte de algo novo e saber que não estão sendo deixados para trás pela inovação em rápida transformação do mundo . Se você ver um sênior com um Android, por outro lado, você sabe que ela é uma nerd. O Android também se dedica mais aos jovens adultos, enquanto o iPhone se apresenta como a escolha ideal para todas as idades e estilos de vida.
Minha mãe tem um iPhone. Ela tem tanto que meu pai brinca com ela e chama de "meu precioso". # 8221; Ela gosta de usar alguns aplicativos diferentes, como o & # 8220; Mobile Dictionary & # 8221; e & # 8220; Palavras com amigos & # 8221; Ela também ama a câmera de alta qualidade. Ela trabalha em uma loja de antiguidades, e muitos de seus colegas de trabalho mais experientes também têm iPhones para ajudar a antiguidades de preço ou procurar algo no eBay. Meu tio, aposentado em Palm Springs, tem um iPhone & # 8211; bem como seu parceiro e todos os seus amigos. Se um cidadão idoso está pensando em adquirir um novo celular, e seu amigo tem um iPhone, é muito mais provável que ele também compre um, porque ele pode compartilhar conselhos com o amigo sobre os aplicativos e ajudar Aprenda os diferentes recursos.
Os produtos da Apple que atraem os idosos vão além do iPhone. Muitas vezes, quando estou na Best Buy (BBY) para comprar um novo gadget, vejo uma senhora idosa tentando conseguir um representante para ajudá-la a jogar com os Macbooks em exibição. Costumo ver mulheres mais velhas comprando um iPad. O iPad é para tablets o que um iPhone é para telefones inteligentes em que é o padrão estabelecido. Mesmo se um senior quase nunca usa o iPad, muitos idosos são aposentados com muito dinheiro que nunca vão gastar. US $ 600 para um iPad não são nada para eles, e é um brinquedo legal para eles comprarem e terem em casa. O único outro tablet que um técnico de noob pode comprar é um Kindle (AMZN), também um padrão estabelecido para a leitura de tablets. Mas alguém que é amplamente ignorante da tecnologia não vai sair e comprar um Samsung Galaxy Tab, por exemplo. Os tablets são muito novos e misteriosos para que eles corram riscos e não comprem o padrão estabelecido da indústria. Then there’s also the reason to purchase an iPad because their senior friend also has one and it’s enjoyable for them to experiment with and use together.
If you have any doubts about whether Apple’s amazing growth will continue or not, think about the baby boomers. When it comes to technology consumption, they’re just getting started in the United States – and beyond.
My TSTY short is my biggest position.
I have 25,000 shares short at an average price of 3.04. After TSTY, my biggest holding is AAPL, which is long of course. What I like about my TSTY short, is it’s probably short term. On June 30th, the banks will make their decision about whether to keep letting TSTY slide on its debt payments, or lower the boom and send it into bankruptcy. Kind of exciting to wait and see how the story plays out.

What happens to vested stock options if i quit

The government forbids companies from telling you about.
They're 100% legal and can generate up to $1 million more cash.
than Social Security, IRAs, 401(k)s, and even Obama's new "MyRAs"
They're open to anyone, with no income or age restrictions.
Here's how to start yours today.
Dear Fellow Investor,
Most Americans don't know this.
But the U. S. government, through the SEC, has kept the most secure and cash-rich retirement plan out of the mainstream media.
And it's been doing it for YEARS!
I'm referring to a censored program that allows you to collect anywhere from $500,000 up to $1 million from a one-time investment through what I call the IRM(72) plan.
And even though IRM(72) retirement plans can generate up to 10 times more cash than IRAs, your typical 401(k), or even Obama's newly proposed MyRA (a short way of saying "My IRA").
Most people haven't heard about IRM(72) plans for one simple reason.
Companies that offer these plans are forbidden to advertise them to the public.
Put simply, SEC rules won't let them.
Yet despite this censorship, you are legally entitled to open an IRM(72) plan if you wish. And there are no age or income restrictions whatsoever.
It's something that could forever change the way people in America retire. The problem is, the average citizen just doesn't know about it.
Instead, it's a way for you to pocket consistent income in a far more profitable way.
According to the Federal Reserve, the value of a typical 401(k) is about $120,000. That's almost nothing if you're looking at retiring anytime soon.
And it's 10 times less than the $1.1 million you could collect through a basic IRM(72) plan.
If more Americans knew about IRM(72) plans, we wouldn't be looking at a time when ordinary people are forced to work into their 70s (or even 80s).
The best part is, most plans allow you to start with as little as $10.
And you can access the money you've saved anytime you want without any penalty whatsoever.
Now, normally, as a financial analyst with a journalism background, and one who's been writing about breakthrough investments most people have never heard of.
I'd be the first to be skeptical about something as secretive and financially rewarding as IRM(72) accounts.
After all, there are enough get-rich schemes out there already.
But according to financial guru Peter Schiff, IRM(72) accounts make it so "you don't have to work anymore. You quit your job and retire."
And you can hold multiple accounts if you're so inclined. I know Warren Buffett holds several.
Of course, these are influential investors with a lot of capital at their disposal.
So I wanted to see if everyday Americans who don't have billions of dollars were secretly tapping into these accounts as well.
Turns out they are. and they are making a TON of money.
He holds several IRM(72) accounts and plans to retire MUCH earlier than he ever thought possible.
But here's what's really mind-blowing.
99% of the investing public have no idea these things even exist.
Even though they're not allowed to be advertised, why do so few people know about them?
The Secret Investment Plan That's.
Well, don't expect to hear GE, Coca-Cola, or any of those rich American companies advertise their IRM(72) plans. It's against the law to do so.
You won't even see any mention of those plans in their financial statements sent to their other regular shareholders.
Now can you see why practically no one knows this program even exists?
In fact, brokers have secretly lobbied Congress to ban IRM(72) retirement plans completely.
We even spoke to one financial insider who admitted as much.
Tax and pension attorney Chris Egoville sat down with us to break down why brokers are so scared of IRM(72).
Financial brokers make their money by selling you a product. One of the unfortunate pieces of financial services is that it is really a sales-driven business.
A broker by definition is a salesperson. They're not going to be compensated the way that they want to be compensated if you invest in an IRM(72).
Brokers are self-interested. it probably isn't appropriate for someone giving retirement or long term savings advice to be compensated the way brokers are. It's just not impartial.
And it's not just brokers that hate IRM(72) plans.
Congress hates them enough to consider wiping them off the grid entirely.
President Obama's recent MyRA idea is just another red herring to push for full shutdown of IRM(72) plans.
Chris told us that not only was the MyRA a "terrible idea," but it was also the "surest way to lose your money."
But until MyRA becomes a reality, the good thing is anyone with the right information can open an IRM(72) plan and blissfully make hundreds of thousands of dollars, even millions, that can be used for a comfortable retirement.
I've created this video to show exactly how these plans work, who exactly is offering them, how much money you can make, when you can expect to collect your payouts.
And, most importantly, why they're the safest investments on earth.
How I Discovered America's Safest and.
Most Secretive Investment.
My name is Jimmy Mengel.
You may have seen me hobnobbing with the financial elite on CNBC's Closing Bell.
Or you may have heard of me as the architect behind the wildly popular finance and investing website Wealth Wire , where I brought readers the story behind the mainstream financial news every single day.
I've spent my entire professional career researching and writing about little-known opportunities in the financial arena.
Today, because of my experience, I'm managing editor of one of the country's largest independent financial boutiques filtering obscure moneymaking ideas to our followers.
I head the Outsider Club and our financial planning advisory, The Crow's Nest .
As a trained journalist, I've gained a reputation among my peers for digging like a sleuth to uncover under-the-radar moneymaking loopholes in financial back doors that most people never hear of.
In other words, I don't follow the crowd. The real money is always in the investments you've never heard of. That's how the rich play the game.
For instance, last year I discovered a greedy way to play silver that doubles your return compared to buying silver the regular way.
It's a very simple tool to maximize silver's inevitable returns over the coming years.
In short, this investment phenomenon allows you to earn 2% every time silver spikes 1%.
Another unconventional investment I discovered is a way to get into the collectables market.
Through hard research, we tapped the resources of a collectables company that has authenticated and graded more than 27 million coins — worth a total of $27 billion.
The company's card experts have certified more than 20 million trading cards, autographs, and other valuable memorabilia, exceeding $1 billion in worth.
It's already up 45% in just a few months, and to top it all, my followers are enjoying a juicy 7.4% dividend, a return that's almost unheard of in the regular market.
I've been furnishing my readers with these unorthodox — but incredibly safe — investment ideas that could have a huge impact on their financial goals.
I am not one who follows the mainstream when it comes to money. That's the route to the poor house.
Folks who want to stick to conventional investment ideas can buy a CD and be happy with a 2% return forever or follow the herd in the stock market.
But if you want to beat the market at its own game and stay ahead of everyone else — instead of playing "catch up" — then this video is your gateway to financial freedom.
When I heard about the IRM(72) investment plan that has the potential to make Social Security, IRAs, and 401(k)s a thing of the past.
I went to work right away to uncover how you could open an IRM(72) plan and possibly build a million-dollar fortune like the folks I told you about.
So what exactly are IRM(72) plans, and how can a small $180 multiply into as much as $7 million like it did for Grace Gray?
You see, an IRM(72) plan is a corporate perk that was once reserved only for executives of rich companies.
And even though companies are forbidden to publicize this safe and lucrative retirement plan, nowadays, anyone can start a plan with a company of their choice.
This plan is specifically designed for people who want to start out small but want to accumulate thousands — even hundreds of thousands — without risking ANY money.
$2,000 Multiplies into More than $1 Million.
There is no investment under the sun that is safer and more consistent than these plans. Not options, regular dividends, blue chip stocks, penny stocks, or anything else.
Yet they're the "best-kept secret on Wall Street," says financial analyst Vita Nelson, who is a devote follower of IRM(72) plans.
In short, an IRM(72) plan is what we in the financial world call an Individual Retirement Multiplier.
And it uses the "Rule of 72," a mathematical phenomenon used in elite financial circles to determine, with amazing accuracy, your profit's doubling effect or compounding periods.
Or how many years it will take for a currency's buying power to be cut in half.
Or the impact of additional fees on financial policies, mutual fund fees, or insurance policies.
Words alone cannot do justice to the compounding force behind this rule.
But famed scientist Albert Einstein tried when he said, "Compound interest is the eighth wonder of the world. He who understands it, earns it. he who doesn't, pays it."
Well, the Rule of 72 is the secret booster behind IRM(72) plans. It's the compounding effect on your money that makes this plan trump IRAs, 401(k)s, or Obama's ready-to-fail MyRA.
In fact, this force is so powerful that I think the government is deliberately keeping it from you.
I say that because if the masses actually knew of the income this multiplying effect could deliver, they would immediately demand an end to Ponzi schemes like Social Security.
That's exactly what a woman name Shelly Eifrig knew, and she used that knowledge to pad her retirement.
She learned the power of allowing her money to multiply. She started at age 20 with only $2,000 invested into her IRM(72) plan. By age 54, she was a millionaire.
But she isn't the only one. While the rest of the investing public fights for the same pool of risky stocks and low-return 2% CDs, I discovered people from all walks of life who secretly own those safe IRM(72) plans.
Curt Degerman, a man who collected bottles and cans to be recycled, built a net worth of $1.5 million. You can imagine how shocked people were to discover he was a millionaire. Pete Green was barely 30 years old when he got married, and he didn't want his kid to start with nothing. He set aside $325 and dumped it into Pepsi's IRM(72) plan. That tiny $300 has grown into $5,604.63. A man who wished to remain anonymous watched his account grow from $13,950 into $178,994.52 by opening an IRM(72) plan with Colgate Palmolive.
And as I said before — unlike 401(k)s, IRAs, or even Social Security — there's no age limit to owning a plan.
No Age or Income Limits.
Consider the story of Alisha Brown.
She was a first grader when she was enrolled in the IRM(72) program of Coca-Cola as a present for her sixth birthday.
For Alisha's family, it was giant first step towards securing her financial future.
When Coca-Cola sent her certificate of ownership for her IRM(72) account. so monumental was this moment that it was framed with an engraving of the first part of Deuteronomy 8:18 placed under it: "You shall remember the Lord your God, for it is he who gives you power to get wealth."
It didn't take long before Coca-Cola mailed her documents to welcome her as a proud member of their IRM(72) program.
Her IRM(72) account was opened with less than $50. Today, it's worth nearly $8,000.
If the account continues undisturbed until she graduates college, Alisha will have roughly $15,400, which will be a great gift along with her college degree.
Just imagine if your child or grandchild had that privilege.
In a moment, I'll show you how you can open an IRM(72) plan that will generate $25,000. $50,000. $270,000. even up to $1.1 million more than what you're getting today in your traditional IRA or even your 401(k).
You'll know which company to contact, and applying is as easy as tying your shoe.
You simply fill out a form. There's a line at the top for your name and address. You sign at the bottom. enclose a check for an initial payment, which could be as low as $10 or $100. then drop it in the mail.
From there on, you can expect your $10 — or whichever amount you decide to start with — to multiply as if on autopilot.
But here's the real question: How did a retirement plan so rewarding and so secretive get started in the first place. and how can you take advantage of it starting today?
A Look into the Most Secretive and.
Safest Investment on Earth.
More than 50 years ago, some of America's biggest companies started offering their executives and other employees a special perk.
In short, they were allowed to buy shares of the company DIRECTLY from the company, usually at a steep discount.
Hundreds of companies like General Electric, Kellogg's, AT&T, Johnson & Johnson, and Procter & Gamble began offering these perks.
As you may have guessed, these shares became part of the company's IRM(72) program.
Over time, that perk was extended to the wider public, allowing them to get in on the program.
It was a way for a company to grow a stable of loyal shareholders and raise money away from greedy brokers and the stock market.
By now, you can see why brokers are furious about it and have dogged the government to shut down the IRM(72) program. and leave Americans to rot with the likes of IRAs and 401(k)s.
I'm not even surprised.
You see, every time your broker buys or sells a stock on your behalf, that broker makes a commission — whether or not you make money on that stock.
Mutual fund advisors, financial advisors, and planners all take their cut to get you into the market. No matter what you do, if you are investing, it has to go through one of these guys.
Do you think they'll ever tell you about IRM(72) plans? Don't hold your breath.
Mas adivinha o que? It's time to stop paying needless broker fees.
That's exactly what Anne Scheiber did.
Novice Investor Turned $5,000 Into.
$22 Million without a Broker.
Sheiber was an IRS auditor, yet she didn't have much to rely on to retire worry-free.
She was badly burnt by brokers , so she resolved to never rely on anyone for her own financial future.
What happened next is shocking , for lack of a better word.
Using a measly $5,000 she had saved and a pension of roughly $3,150, she plowed it into an IRM(72) plan and built a $22 million fortune from her tiny New York apartment.
Never before has any investment in this nation's history given so much investing freedom to average Americans like IRM(72) plans have.
But there's one thing you must be mindful of. You can't wait one minute more to start a plan.
Obama is already on track to shut down every retirement plan that keeps your money from the government.
In fact, the government could wake up one morning and shut down the IRM(72) program for good.
So you must hurry to grab this ticket to a safe and worry-free retirement.
Veja como isso funciona.
How to Use One Share of Stock to Make $1 Million.
To open an IRM(72) plan (and I'll show you exactly which companies offer the best plans), you must buy ONE share of stock. É isso aí.
Your ONE share of stock generates dividends. But here's where it gets really good.
"These plans permit shareholders to automatically plow their dividends into the buying of additional company shares. In some cases, there's a discount on the price of those shares," as the Chicago Tribune puts it.
The more shares you get, the greater your dividends multiply over time. Keep in mind, these preferred dividends are not like the ordinary dividends regular investors get when they buy a stock.
These preferred dividends go straight into your IRM(72) account, and they are like dividends on steroids. They multiply quickly without you doing any work whatsoever.
That's a great way to start preparing for retirement even if you don't have a lot of cash on hand.
But if you can afford it, you can begin your plan by buying more than one share.
Let's say you save d $3,000 and sta rted an IRM(72) plan with one of my favorite dividend payers, Duke Energy Corp. (DUK).
That initial investment o f $3,000 w ould have bought you 176 shares of DUK at the time, each one earning a dividend yield of 5.4%. That dividend would eventually multiply five times.
Your IRM(72) plan would earn you a tidy $1 million payday as long as you simply let your dividend multiply in the plan and add a monthly contribution of just $80.
You could have earned a yearly dividend stream of $50,845 without lifting a finger.
This is way better than the returns you'd get from the S&P 500's measly 10.4% over the last three decades.
Remember, this is something you cannot do with regular dividends if you buy the stock via the stock market.
You can only get that "dividend multiplier" when you open an IRM(72) retirement plan.
How Your Money Can Multiply on its Own.
Let me show you an example.
Some folks are happy with the 3% dividend advertised by Johnson & Johnson.
If you were to invest $5,000 into Johnson & Johnson the regular way — through your broker via the stock market — your profits would have been a measly $150 in annual dividends.
To some folks, that's a big deal.
But that's probably because they don't know about the company's IRM(72) plan that that allows you to collect 36%. from the exact same shares over the long haul.
This effectively translates into a whopping $1,950 in annual dividends that gets reinvested in your IRM(72) account to buy more shares directly from the company and build your retirement portfolio on solid ground.
And that's regardless of what happens to Social Security, IRAs, 401(k)s, the stock market, or the wider economy.
Your IRM(72) account must get paid by law.
Same thing could have happened had you tapped into the IRM(72) plan of Pepsi Co.
Most Americans take home the company's 2.9% dividend and stash it away hoping to build something for rainy days.
Another good example is AT&T's IRM(72) plan, where your dividend would have been seven times more than the regular dividends.
While the company currently yields a 6.7% dividend, its IRM(72) plan holders are bagging a whopping 43% instead.
Throughout my career as a financial analyst, I have seen my fair share of investment fads, and I can tell you there aren't many investments out there that are safe.
But IRM(72) accounts are just about the safest and most consistent way to multiply your money regardless of what happens in the market.
These Plans are Immune to Stock Market Crashes,
Falling Stock Prices, or Recessions.
These plans are so solid that even if the company's stock price stumbles. your IRM(72) plans remain untouched.
Remember the earlier story of 6-year-old Alisha Brown, who owns an IRM(72) plan with Coca-Cola?
Well, her plan was opened with one share of Coca-Cola's stock, which cost less than $50 bucks at the time. Today, the account is worth nearly $8,000.
Thing is, Coca Cola still trades today at around the same price it did when the plan was started almost a decade ago. Nothing fantastic has happened to the stock price.
We've experienced the September 11th terrorist attacks. the rise and fall of the housing bubble. the stock market collapse of 2008. two wars waged halfway around the world. expanding federal deficits. and near double-digit unemployment.
Despite all of these woes, Alisha's plan grew at roughly 6% compounded.
But this is not just a stroke of good luck.
A man named John Kayson bought 105 shares of U. S. Bancorp in one of his IRM(72) retirement trusts simply as an experiment.
He paid $27.29 per share and had a total cost of $2,865. The stock crashed (along with everything else) to $23.62 as of the close of the markets on November 19th, 2008.
Folks who owned just stock via the stock market and through a broker saw a 13% drop in price and lost a huge chunk of their savings.
Yet John Kayson's IRM(72) plan showed a 45.348% gain while everyone else got waxed in the market.
Could These Plans Make the Stock Market Obsolete?
Which brings me to another point that highlights how these IRM(72) accounts are better than IRAs, 401(k)s, or any other retirement plans.
When you open an IRM(72) plan, remember you buy shares directly from the company.
If the stock price of the company falls, the multiplying dividends simply buy more shares on the cheap. accelerating higher percentage dividends for the future.
John Kayson originally bought 105 shares. When U. S. Bancorp shares fell, he automatically owned 124.36474 shares. That's nearly 20 shares more than he originally purchased.
Did he get more dividends on those extra shares? Pode apostar. He might be a millionaire in the making as a result.
His interest begins to earn interest on itself: the Rule of 72 in full action.
Bottom line: Falling stock prices don't affect IRM(72) plans in any negative way at all.
In fact, they allow you to add shares at the cheapest possible price.
From the looks of it, if too many Americans know about IRM(72) plans, it could make the stock market obsolete. And that's true in a sense.
Maybe that's why the government is working overtime to keep this a secret.
How You Can Get Paid to Invest.
Here's the thing: I've only begun to scratch the surface of how great these plans are at helping you accumulate wealth.
If at this point you want to fold in your IRA or your 401(k), I won't blame you, considering that IRM(72) plans outperform them by 10-fold in some cases.
And with retirement on the horizon, the earlier you start, the better you can let your dividends accumulate to hundreds of thousands or even a million dollars.
I don't know about your personal financial situation. But here's some shocking news when you think of it.
72% of Americans say they will have to work until they are at least 80 because they have not saved enough to retire, according to USA Today .
Bottom line: Now's the best time to open an IRM(72) plan. And holding back a day longer is like throwing money away.
Plus, you never know when the government will shut down this program.
Nothing this good can last forever.
Right now, you may even want to start one for your kids or grandkid.
It will give them a jumpstarted financial advantage most kids never have. And you can do this with as little as $10, $50, or $100. Heck, you could start with $500.
In fact, you can start an IRM(72) account today at a discount.
What I mean is some companies secretly offer a 5% discount to begin a plan with them.
It's like these companies are paying you to invest in them.
And even if brokers hate it. and the government is keeping it a secret from you.
I'll show you exactly how to open an IRM(72) plan. It's as easy as paddling downstream, and it's 100% legal.
I'll even reveal a full list of companies that allow this technique and a full list of companies that will "pay you to invest in them."
I've just written a special report with all the details, starting with three of those companies that offer the best IRM(72) plans today.
This rock-solid company allows you to take full advantage of an IRM(72) program. Not only does it offer free dividend reinvestment on its 2.4% yield, but it also gives you a 5% discount on stock purchased directly this way.
That is a smooth 7.4% dividend that will multiply into over 20% over time. Not to mention the trading fees you'll save.
This company has raised its dividend every year for the past decade and in 22 of the last 23 years. And it plans to keep doing so.
When looking to buy any IRM(72) company, the key isn't to look at how large the dividend yield is, but to examine how many years the company has raised the dividend and the future chances of it continuing to do so.
That's why my second IRM(72) company is a gem.
This is a company that invests primarily in health care real estate, including senior housing and related facilities.
It could sound "boring" at first. But don't let it fool you.
The company has increased its preferred annual dividend for IRM(72) plans for the last 28 years. In fact, the last dividend increase was scheduled at the end of January 2014.
You can enjoy a nice 5.5% that will multiply more than five times once your IRM(72) plan kicks in.
But you'll have to hurry. Forget Wall Street and buy your share directly from the company to get plugged in.
A master at delivering IRM(72) plans, with dividends raised every year for the last 25 years. this is one plan you must add to your name.
I am talking about an average 6.6% dividend that will quadruple over time once you hold on to your IRM(72) plan.
I'll show you how to get started, who to contact, and what to expect over the long term.
You can get the full details on how to proceed to start an IRM(72) plan with each of these companies in my new research report: "The Forbidden Secret to Retire a Millionaire."
Once you get this groundbreaking report, browse it. Tome uma atitude. Get invested in an IRM(72) plan, and watch your retirement plan sizzle five, even 10 times your traditional IRA or 401(k).
You won't have to worry about Social Security or the lagging retirement plans that send millions of Americans back to work well into their 60s.
Best of all, I'll be sending you this report FREE of charge. No strings attached.
You can claim your free report the minute you take a look at my research newsletter , The Crow's Nest.
What exactly is The Crow's Nest about. and where did it get its unusual name?
In the days of naval conquest, explorers were only as good as their lookout.
The best lookouts were built atop the highest point of a ship's mast, an area aptly named after the birds that would often perch there: the crow's nest.
While these were dangerous to climb, it was there that the lookout could see for miles out and identify any hazards, traps, or storms — well before they threatened the ship.
Not only did they spot potential threats and dangers, but a good lookout could also spy treasure, land, and opportunity to safely guide the captain to riches and prosperity.
It is for this reason that the success of most ships depended on the crow's nest.
As you can imagine, today's financial landscape has much in common with the high seas of pirate lore. The world of personal finance is filled with tricks, traps, fees, and scalawags.
But instead of Blackbeard coming for your booty, you have bankers, money managers, and government officials with their beady eyes fixed on emptying your pockets.
It's time to wake up and take matters into your own hands — not just with investments, but in every financial aspect of your life.
After all, you are the captain of your own ship.
But a captain is only as good as his crew. and that's why we at The Crow's Nest are ready to break our backs for you to help you reap the rewards of financial security.
The Crow's Nest will teach you how to completely take control of your finances — from buying stocks to plotting your retirement, taking advantage of tax breaks, and simply plugging the money leaks that threaten to sink you.
We're not here to follow the crowd. You'll never find the super rich glued to the TV screen like a bunch of lemmings.
The best investments are those you'll never hear about or think you could participate in.
But here at The Crow's Nest , no investment is off limits. That's why we dig like sleuths to unearth the most obscure and potentially rewarding ones.
That's how you'll get rich in this game.
Today, you're about to start with one of those investments that most Americans have NEVER heard about but that have created millionaires whose wealth outlived them.
Your free report, "The Forbidden Secret to Retire a Millionaire ," is the gateway to taking back control of your financial future.
If you're ready to chart the course of your retirement, then IRM(72) accounts are just the beginning.
Earn an Unheard-of 7.8% Dividend.
from Valuable Items.
Over the last few months, I introduced my followers to another investment strategy that's hidden from the public.
It's a way to collect steady paychecks thanks to other people's valuable collections like coins.
You don't have to be anyone's heir. You don't even have to own a single rare coin yourself — or any valuable collection, for that matter.
If you know what I'm about to share with you. you can turn the valuable collections of other people into a steady income stream for yourself or supplement your fixed income and build a nest egg that will support you for a long time.
These paychecks aren't collected just on coins — they come from every kind of collector's piece, like the first Elvis single released in America. a signed letter from Albert Einstein explaining Pi to a curious 8-year-old working on her math homework. and, get this, the most valuable American stamp ever created: the famous Inverted Jenny , currently valued around a million bucks.
In fact, I saw these valuables with my own two eyes when I visited the office of the company who's the leading authority on those rare collections.
And you can claim these paychecks on just about anything worth anywhere from a few bucks up to millions.
Guys like Bond King Bill Gross are tapping into these kinds of investment, reserved for the rich elites.
But I've found a way to get in, and I showed my readers the backdoor play on this.
I can't tell you much about this rare investment here, except that you can earn a juicy 7.8% dividend year on year as your reward.
You can get all the details about this rare investment in a special report I've prepared called, "The 7.8% Dividend Machine."
And like your first report, "The Forbidden Secret to Retire a Millionaire," my dividend report is also yours free of charge as part of your trial subscription to The Crow's Nest.
How to Get Started and Earn Sizzling.
Dividends for the Rest of Your Life.
But that's hardly all you will get as your welcome package to The Crow's Nest.
You'll get 12 monthly issues of The Crow's Nest , including unbiased and obscure investment ideas that have made millions yet remain buried because "you're not supposed to know about them."
Get ready for a front row seat to the best investment ideas available.
You'll get your very own password and username to The Crow's Nest platform, which gives you access to my Research reports . Newsletter Archives . Portfolio . plus my Research Videos.
Most importantly, I will tell you what to buy and sell at the most opportune time. There is no guesswork on your behalf.
If there's a moneymaking move that requires immediate attention, you'll get a quick alert to take action.
Tem perguntas? There's a support staff to deal with any queries you may have.
Another good thing is the super low price I've asked my publisher to set in stone for you.
12 Monthly Issues for Less Than $0.25 a Day.
How much does it cost, and how can you lock in your subscription today?
Today, you can get The Crow's Nest and everything I've mentioned for just $69 a year. That's less than $0.25 a day!
In other words, for less than the price of a stick of gum, you can begin to receive my Crow's Nest advisory to learn investment strategies like IRM(72) plans that can make you hundreds of thousands of dollars in retirement cash.
Remember, as soon as you subscribe to The Crow's Nest, you will have immediate access to your two free reports.
Special Report #1: "The Forbidden Secret to Retire a Millionaire"
IRM(72) Dividend Booster #1: This plan offers you the perk of "getting paid to invest," with an initial 5% discount to get started. You'll start off with a sizzling 7.4% dividend that will definitely multiply to over 20% over the long haul, a send-off to a golden retirement. IRM(72) Dividend Booster #2: Start off with a 5.5% dividend and watch it multiply five times as you hold on to this plan. This company had increased its preferred annual dividend for IRM(72) plans for the last 28 years. IRM(72) Dividend Booster #3 : This is the one IRM(72) plan you must own right now before it's too late to get in. This company is a master at delivering IRM(72) plans, with dividends raised every year for the last 25 years. Start with a juicy 6.6% that will quadruple in a few years.
Special Report #2: "The 7.8% Dividend Machine"
Learn about the one safe investment most people have no idea exists but is the cash-gusher of the rich. This obscure moneymaker takes you inside the world of collectibles, where you earn a rare 7.8% dividend from other people's valuable items. Start building your dream retirement account.
Lock in your subscription to receive The Crow's Nest today. Your success is guaranteed.
Here's what I mean.
By subscribing today, you're only agreeing to try my research. not for the next month or next three months. but for the next six months.
If, during that time, you're not completely thrilled or satisfied, you're free to ask for a full refund.
Last thing I want is for you to pay for something that can't help you get rich.
But I want to take it a step further.
Regardless of what you do, your free reports and any investment intelligence you receive during your time with us are yours to keep.
Eu não posso ser mais justo do que isso. But that's just the half of it.
You have to take a bold step to secure your retirement, and the best time to get started is today so we can see those dividends piling up in your IRM(72) account.
Remember, there is a lot of vested interest in seeing IRM(72) plans go away. You just never know when the government will cave in and ban those plans for good.
You must hurry today to start your plan now. for yourself or your kids.
I'm giving you all the info so you can take back control of your finances.
To open your IRM(72) account and get set on the right path to retire free of money worries.

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